呵呵,不同意楼上的. 当然不是不同意您所隐含的结论, 而是您所用的推理方式.

多一个变量,多一个不确定因素,更多的错误的机会而已!

有大量的实验数据表明,少变量才是人类判断准确的基础，变量多了,并不改善判断正确概率!只增加错误机会! 这不单在经济领域,在医学,生活等等都有这种情况和实验数据.具体的,请参考:

Dreman, David - Contrarian Investment Strategies 资料那边有下载的,如果感兴趣的话.

另外, 上面有人说的大概意思是: 按期货与现货关系交易,会被人利用. ----- 这就已经意味着,他们之间有起码是相对固定的,可以重复出现的,可以利用和被利用的模式存在. 这就足够说明, 这种关系是有统计意义的!

[此贴子已经被作者于2006-9-14 20:25:35编辑过]

我是做外汇的，也是期货．但从个人角度来看，期货与股票是种宏观与微观的东西．一般情况下不会有太多关联，但在一些能源上，还是有作用的．如原油，就引起了一定的化学反应．

哈哈,我搞错了,当我没说过好了!

我讲的是 futures' fair vale, 和实际的,比如, S&P500, S&P500 futures 的问题.

讨论的问题没对上号!算我错!