《利息理论》课程大纲

——
保险精算方向

授课教师：
李社环
金融学院保险系
答疑时间：周二：15:00—17:00 或事先预约
办公室：武东路100号毓秀楼106
E-mail：lshhuan@163.com

课程安排：
2010年9月7日—12月31日


周二上午8:00—9:45，教室：2315
周四上午8:00—9:45，教室：2315

课程特点
性质：专业基础课
课时：每周4学时，上17周，学时总数68
学分：4分
其他：双语教学

教
材
指定教材：CT1：Financial Mathematics（The Actuary Education Company，2005，英国精算师考试教程）
参考书目：
1.
S.G. Kellison, The Theory of Interest, (second Edition), RICHARD D. IRWIN, INC, 1991
2.
http://www.actuaries.org.uk/Display_Page.cgi?url=/students/specimen_papers.xml
3.
Financial Mathematics ( 精算中心)

预备知识
本课程是保险学、金融学等财经类专业的重要基础课程，其基本原理部分需要用到微积分、简单概率统计等数学知识，应用部分涉及到基本的经济学和金融市场知识。
   
教学目的


《利息理论》对于财经类专业学生的重要性就如同数学对于理工科专业的学生，尤其是对于保险精算学生是非常重要的基础课程，因为作为本课程的核心概念，货币的时间价值和现金流是所有经济、金融交易活动的思维起点。本课程将系统介绍现金流量分析过程的基本概念、现金流价值的计算原理和基本公式，介绍在不同金融产品定价、经济和金融交易行为评价、以及经济活动风险分析中的应用，让学生掌握分析评价一般经济金融活动进行的最基本的思路和技术。


考试与成绩

1）成绩结构
课程成绩主要来自两次考试：期中1次，期末1次；平时成绩基于布置课后作业以及课堂提问。成绩结构如下：
平时成绩(含期中考试和社会实践)       30％
期末考试
　
70％

2）考试形式：期中期末考试采用闭卷
3）试题结构：（大约数）
选择填空                         20％
问答分析
20％
计算证明
　 60％

周次
授课时数
内容
1
2
Ch.0 Introduction to Financial Mathematics
1
2
Ch.1 cash-flow model
2
4
Ch.2 The time value of money
3~4
6
Ch.3
Interest rates
4
2
Ch.4 Real and Money interest rates
5
4
Ch.5 Discounting and accumulating
6
2
Review and practices
6~7
3
Ch.6
Level annuities
7
3
Ch.7 Deferred and increasing annuities
8
2
Ch.8 Equations of value
8~9
4
Review and practices
9~10
4
Ch.9 Loan schedules
10~11
6
Ch.10 Project appraisal
12
2
Ch.11 Investments
12
2
Review and practices
13
4
Ch.12 Elementary compound interest problems
14
4
Ch.13 Arbitrage and forward contracts
15~16
6
Ch.14 Term structure of interest rates
16
2
Ch.15 Stochastic interest rate models
17
4
Review and practices