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下是一小部分的目录哦.不会骗大家的.还有好多!!

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最安全的交易系统


作者：蜀山剑派　回复日期：2009-08-18　13:08:22　
         
　　最安全的交易系统
　　
　　推荐日志
　　
　　转到私密记事本
　　 财富帝国 发表于2009年08月14日 14:22 阅读(45) 评论(0)
　　分类： 股海凌波 权限: 公开
　　
　　一、波段交易：只做板块飞龙，并且用幽灵三大规则保护好。基本上大多数热点都能赶上，每次大跌都不会受伤，在大势震荡或者向下时都要空仓观望。
　　
　　 规则一：交易是个失败者的游戏，在市场没有证明你是正确之前，必须假定我们是错的。
　　 规则二：没有例外的、正确的在已获利的部位加码。
　　 规则三：投资人应该假设市场不总是正确的，因此，对所有的信号都心存怀疑。
　　
　　规则一的实战应用就是，如果市场走势与“预计”的相反，必须出局观望，择机再做，不必等什么破位再出局，也不用为你出了后涨了而懊恼。你要知道，钱在手里，随时可以再买回，或者买其他的一样赚，比套在某一只股票上要强得多吧。这跟找老婆一个道理，跟你合得来的才是好老婆，在一起才会幸福。如果这个老婆不适合你，在一起天天吵不开心，那为什么不离婚再找过更适合的呢？用好这一规则，经验非常重要，你所预计的走势要越准越好，不能乱“预计”。

　　二、长线持股：萧条买入法。在行业最悲惨的时候，行业龙头都亏损，市净率和价格都极低的时候买入，长线持有，必有厚报。周期性行业，有低谷必然有高峰。比如去年年底和今年一季度的有色，钢铁，糖，PTA等行业，整个行业长期亏损的话，那叫谁来生产呢？扩大来说，也可以买那些亏损累累但不存在退市风险（壳子比较干净，这需要专业的财务知识去分析）的价格极低股，只要有壳价值，总会有人来重组的。这个市场上，找壳的资金多得是。
　

与趋势为友，与大众为敌！
搜索被人遗忘的角落，寻找只需弯腰捡起的金子。

　　二、长线持股：萧条买入法。在行业最悲惨的时候，行业龙头都亏损，市净率和价格都极低的时候买入，长线持有，必有厚报。周期性行业，有低谷必然有高峰。比如去年年底和今年一季度的有色，钢铁，糖，PTA等行业，整个行业长期亏损的话，那叫谁来生产呢？扩大来说，也可以买那些亏损累累但不存在退市风险（壳子比较干净，这需要专业的财务知识去分析）的价格极低股，只要有壳价值，总会有人来重组的。这个市场上，找壳的资金多得是。
　

与趋势为友，与大众为敌！
搜索被人遗忘的角落，寻找只需弯腰捡起的金子。

与大众为敌，寻找被大众遗忘的低股价低市净率低业绩（亏损也无妨）的行业龙头，当行业龙头都亏损的时候，还能惨到哪儿去了？除非这个行业已经不是人类 所需要的了。但是营销界有一句名言：没有过时的行业，只有过时的产品。一个公司提供的产品是需要随着市场不断发展变化的。
　　
　　当然，这种机会现在没有！即使是股灾式的暴跌过后，一看那些行业龙头还是贵得惊人！但是，随着盛宴的落幕，慢慢会有的。比如中国石油，会有那么一天跌到人见人恨，跑都来不及的时候。

　这种机会也曾经离我们很近很近，06年的时候我曾经以低于净资产的价格买过安阳钢铁，宝钢股份，新乡化纤。现在觉得好象是不可能，06啊，那已经是牛市了啊，还会有这样的事么？可是你打开K线图一看就会知道我所言不虚，而且在中线个股档案中都有记载。
　　
　　纵览近代几百年的经济发展史，经济社会就是一个时刻都在波动的系统，那么包含在其中的各个行业就必然波动，找开随便哪一个行业产品的价格走势图，都是有低谷就有高峰，就如大地，翻过高山就会有平原，走过平原又是高山。
　　
　　站得高一些才能看得远一些，何必每天沉溺于阴阴阳阳涨涨跌跌的K线，到头来只会是“白首太玄经”！
　　
　 　那些48元冲进中国石油的烈士们，想当年也是抱着长线价值投资的理念带着美好的愿望冲上去的。亚洲最赚钱的公司啊，管他什么PE市净率，过了这村就没这 店了，生怕买不到！殊不知，他们被利益集团的喉舌忽悠了。你做长线是没有错，选的公司也没有错，但是，时机对吗？你要学巴菲特也没错，但不要画虎不成反类 犬，人家2元多买入15元卖掉而你48元却要买入做长线，巴菲特如果听说你是学他做价值投资做长线，想必要吐几升血的。

　　拿了根木棒就冒冲齐天大圣？兄弟，下点本钱吧！

顶尖交易员的特质
    顶尖交易员的主要特质可以浓缩为两个字：“获利。获利越大，交易员越优秀，就是这么简单。没有所谓不能赚大钱的伟大交易员。以板球来说，优秀的选手都属于国际级的选手。县市的选手可能不错，但称不上伟大。伟大的选手必须象贝比"罗斯与狄马乔，他们才是最顶级的选手。除了获利程度之外，从其它角度衡量交易层次都没有意义。获利才是这场游戏的精髓所在。”
    谁能够赚最多的钱，谁就是赢家。交易手势再漂亮，夹克颜色再鲜艳，这都没有意义，唯一的关键只有——钱。
    “贝比"罗斯是否更擅长于投球？狄马乔是否更擅长于打击？许多人拥有不凡的身手，就是不能在重要场合表现。疯狂的大行情就是重要场合——你的重要场合。这就是你应该有所表现的时候，绩效是以赚钱多寡来衡量。市场上有许多伟大的技术分析师，但他们不是伟大的交易员。你告诉他们，这里有机会，立即进场交易，但他们就是办不到。他们知道应该瞄准哪里，但就是没有办法扣动扳机。”
    成就与伟大，只能由赚钱多寡来衡量。赚钱毕竟是交易的惟有目的。“很多人把成功定义为判断行情的准确程度。对我来说，这个定义大有问题，完全忽略获利的重要性。每100笔交易中，即使正确99次，如果最后的结果仍然发生亏损，这又有什么意义呢？如果你不能赚钱，就必须停止交易，拥有再高明的技术分析技巧又如何呢？”
    反应灵敏
    “反应灵敏代表一切。必须保持弹性，随时愿意翻空做多或翻多抛空。反应灵敏，保持弹性，而且能够坚持正确的决策。如果判断正确，就必须穷追猛攻。如果在50元买进，一般交易员可能在55元卖出，优秀的交易员愿意在60元或70元继续加码，数量或许稍少，但他们会充分掌握机会，或许最后在90元卖出。只要搭上顺风船，就要扯足顺风帆。”
    另一项成功特质是冲劲。交易员必须果断，反应灵敏，而且还必须保持开放的心胸，随时愿意重新评估仓位。就如同领袖需要勇气一样，交易员也需要勇气持有庞大的仓位。

疯狂的热忱
    疯狂的热忱，是一种罕见的素质，很少人了解，更少人具备。正因为如此，当某人展现这方面的能力时，可能成为众人的笑柄。旁观者看见成功的人，也看见勤奋工作的人，但他们不认为两者之间存在关联，也害怕两者之间存在关联。旁观者会以弗洛伊德式的防卫机制来安慰自己：“反正我又不希望成功，完全不值得，而且成功也不一定需要勤奋工作。”
    每一位交易员，都具有高度的动机。这些动机有时候是来自于内心最深处的理由：或许他们当初来自于经济条件很差的家庭，有些人可能基于内心的挣扎，或许因为他们的父亲非常成功因而对他造成心理的压力。可是不论动机是什么，你都很难掌握。总之，一切都在于专注的热忱，这在别人眼中确实很奇怪。人们认为：'那家伙究竟是怎么回事？永远都在工作，不是做这个，就是做那个。’
    “非凡的成功必须支付代价，许多人都不准备支付这个代价。对于那些缺乏能力的人，他们没有支付代价的筹码。对于那些疯狂投入的人，他们几乎不需支付代价——他们原本就热爱工作。”

自信
    交易员必须具备一些奇怪的个性。交易员当然必须有强烈的自信，明确的自我。某些情况下，甚至必须有些霸气，可以强迫别人做原本不想做的事。霸气往往很重要，因为身为交易员，你错误的次数毕竟多于正确。假定你准备等待80％的胜算机会，绝对不可能是成功的交易员。你必须盘算如果从20％的胜算机率中赚钱。这是一个20/80的老问题（按照这套理论的说法，在大部分的行业中，80％的结果来自于20％的努力，剩余20％的结果则来自于80％的努力）。所以，如果你必须具备一些霸气或勇气，这是相当可以理解的。”
    “可是，如果你说：'即使每个人的看法都不是如此，但我还是准备大赌一番’，这并不是我们讨论的勇气，这属于全垒打的情形。我们所谓的勇气、自信与自我，对象不是其他的人，而是必须能够经常承认错误的心理特质。很多年轻人都不能接受自己犯错的事实。”
    “如果手中完全没有部位，通常很容易判断当时的行情，清楚评估未来的可能走势。可是，如果你押下赌注，而且判断错误，这就很难了。首先，你必须承认自己押错了宝，然后结束它。对于每个人来说，这都是心理突破。某些人很容易做到这点，但这个决策还必须深入内心。所以，你不仅必须说'我错了’，还必须朝另一个对的方向走。这非常困难，所以勇气非常重要。”
    所以，没有一面倒的绝对特质，每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。举例来说，自信地承认错误，这类的自我必须受到内省能力的均衡。

恐惧与忧虑
    不论你多多么成功，不论你多么棒，面对一场重大的比赛，胃部也免不了一阵翻腾。交易员也是如此。你必须学习如何区别恐惧与正常的忧虑。你当然不能在恐惧的情绪下进行交易。你不能害怕扣动扳机。
    经过连续的损失，自然会产生忧虑，非常不愿意扣动扳机。不论怎么做，结果都是错的。每进行一笔交易，结果就是亏损。你必须学习如何控制这种情绪，学习如何控制恐惧。你必须感受亏损交易和错误交易带来的痛苦。如果你不会感受痛苦，那你已经麻木了，交易生涯也就结束了。所以，你必须体会痛苦的感受，他不能因此而害怕。
    某些情况下，交易员难免都会从正常的忧虑陷入不正常的恐惧中。如何克服情绪障碍而回到正常的交易状况，每个人的处理方式不同，这是个性的问题。
    对待亏损的方法
    大多数交易者都痛恨亏损，甚至关掉电脑而否认亏损存在，或拒绝打开经纪商的对帐单。这是一种否认的心态。某些交易者把帐户中的亏损涂黑。伟大交易员对亏损的方法截然不同。他们不是绝对的完美主义者，不会紧抓着手中的东西，不会因为割舍一些机会而怨天尤人。
    “我相信自己相当平衡，我认为这是对我有好处的一种特质。我不是做学问的人，但我相信自己有不错的常识。我就象任何人一样喜欢成功，但也能够在相当谦卑的心态下接受损失。我非常愿意承认损失。如果你的损失次数象我一样多，你也需要承认损失。”
    如果你不希望发生否认与瘫痪的情况，就必须承担损失。认知与接受损失的最好办法，首先就是承认损失。其次，看到整场比赛将不断地发展下去，你永远都可以参加比赛。损失不是全然的失败，只是过程中的短暂影像。事实上，如同马丁"伯顿所解释的，亏损可能完全不是亏损。罗斯曾经在《美国经典小说》中提到：“越快割舍损失，对于每个人都越好”。
    “我发现自己可以从损失中受惠，因为如果你发生500英镑的损失，下一次就可以接受450英镑的损失，完全不会造成心理障碍。所以，你可以处在更有利的情况下拟定决策。你需要了解，接受损失并没有那么严重。”
    “你必须确定任何决策都是你真正想要的。负责的心态很重要，包括在整个人生当中，我必须对家人、朋友与同事负责，你也必须负起交易部位的责任。可是，你必须足够坚强而能够承担责任。你必须负责而不觉得遗憾。为了不觉得遗憾，你需要能够扣动扳机。”
    对于伟大交易员来说，只要他们采取应有的行动——换言之，遵照系统的指示采取行动——就可以把亏损视为某种形式的成功。在这种情况下，他们没有任何遗憾。判断成败的基准在于你是否严格遵守交易系统，不要根据盈亏结果界定成败。把重点转移到适当的对象上，如此将发现获利能够自己照顾自己。当然，你必须把注意力摆在“球”上面，但你首先需要知道“球”在哪里。

错失机会的恐惧
    交易者普遍认为，如果他们不采取行动，将错失一辈子的机会。他们相信，机会不会敲两次门，如果希望成功，必须抓住成功的每个机会。在交易的领域之外，这是令人钦佩的特质，也是我们对于这种态度的评价。在整个成长的过程中，我们都被教导这类的信念。可是，适用于人生其它领域的真理，未必适用于交易。这也是许多其它领域的成功者，为什么不能在交易市场获致成功的道理。他们在其它领域内获得成功的技巧，往往加速他们在交易市场的失败。伟大交易员具备全然不同的观点。
    “永远有明天，许多人经常是忘记这个事实。某些精明的人了解永远有明天，他们也是早上就可以离开市场的人。我今天早上遇到一位交易员——他有很棒的一天，只工作20分钟。进场之后，立即出场。他发现市场太过沉闷，不适合进行交易。”
    “在营业大厅里，我想你必须具备一些攻击欲望。你不能感到害怕。对于你所面对的事物，你不能觉得害怕，这是交易员必须具备的一种心态。如果太过于软弱，你会失去太多交易机会。可是，错失一些机会是可以接受的；我宁可错失机会而不愿失去钞票。如果你错失一个交易机会，就让它过去。几分钟之后还有另一个机会。”
    没有遵循交易计划提供的明确进/出场讯号，这才是值得害怕的东西。交易者经常会受到一些古怪念头的诱惑，或运用交易计划的灰色地带“弄些搞头”。举例来说，假定某人运用三天移动平均与十天移动平均的穿越，交易者可能不愿意多等一天看看均线是否真的穿越。处在某些情况下，这种迫不及待的欲望很强烈，例如：很久没有交易，急于扳回损失或急需用钱。
    为了消除这种恐惧，首先需要剔除所有的不相干考虑。交易毕竟不能因为你需要获利而获利。把不相关因素从思绪中剔除，最佳方法是专注于交易讯号。写下你应该进行交易与不应该进行交易的市场讯号，这些法则必须尽可能明确。然后，专注于这些讯号，排除其它诱惑。

错失机会的恐惧
    交易者普遍认为，如果他们不采取行动，将错失一辈子的机会。他们相信，机会不会敲两次门，如果希望成功，必须抓住成功的每个机会。在交易的领域之外，这是令人钦佩的特质，也是我们对于这种态度的评价。在整个成长的过程中，我们都被教导这类的信念。可是，适用于人生其它领域的真理，未必适用于交易。这也是许多其它领域的成功者，为什么不能在交易市场获致成功的道理。他们在其它领域内获得成功的技巧，往往加速他们在交易市场的失败。伟大交易员具备全然不同的观点。
    “永远有明天，许多人经常是忘记这个事实。某些精明的人了解永远有明天，他们也是早上就可以离开市场的人。我今天早上遇到一位交易员——他有很棒的一天，只工作20分钟。进场之后，立即出场。他发现市场太过沉闷，不适合进行交易。”
    “在营业大厅里，我想你必须具备一些攻击欲望。你不能感到害怕。对于你所面对的事物，你不能觉得害怕，这是交易员必须具备的一种心态。如果太过于软弱，你会失去太多交易机会。可是，错失一些机会是可以接受的；我宁可错失机会而不愿失去钞票。如果你错失一个交易机会，就让它过去。几分钟之后还有另一个机会。”
    没有遵循交易计划提供的明确进/出场讯号，这才是值得害怕的东西。交易者经常会受到一些古怪念头的诱惑，或运用交易计划的灰色地带“弄些搞头”。举例来说，假定某人运用三天移动平均与十天移动平均的穿越，交易者可能不愿意多等一天看看均线是否真的穿越。处在某些情况下，这种迫不及待的欲望很强烈，例如：很久没有交易，急于扳回损失或急需用钱。
    为了消除这种恐惧，首先需要剔除所有的不相干考虑。交易毕竟不能因为你需要获利而获利。把不相关因素从思绪中剔除，最佳方法是专注于交易讯号。写下你应该进行交易与不应该进行交易的市场讯号，这些法则必须尽可能明确。然后，专注于这些讯号，排除其它诱惑。

不同于人生其它领域，为了获得交易成功，必须克服“错失机会的恐惧”。提醒自己，适用于其它人生领域的原则，并不适用于交易。在金融交易市场，为了获致成功，意味着你必须等待正确的时机。如果感觉某些东西不对劲，就不要进场。态度必须十分小心，等待就可以获得报偿。另外，随后还会出现其它的机会，这也不同于人生其它领域。
    转移注意：交易之外还有人生
    当然，即使是最专注热忱的人，也需要保持健全的个人生活。所以，热忱的态度也必须转移到其它的事物，例如：家庭。就这方面来说，交易还需要生活管理的技巧。
    “有时候，某些事物在整个人生当中变得更重要，不可避免地迫使你转移注意。结婚之后，你有了家庭与小孩，这一切都很重要，你希望与他们共处。所以，你不能只专注于如何击败市场，为了健全的生活还有其它的考虑：'现在是星期六下午，我想我应该整理花园，或者与小比尔玩球。’这是你应该做的事，而不是在市场收盘之后，继续盘算星期一早晨可能没有机会考虑的事情。”
    “从事交易，你必须能够立即掌握资讯的优先性。什么东西最重要？什么东西会影响行情的根本走势？面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。惟有妥善组织时间，一位交易员才能够找到转移注意的时间——安排重新充电的时间。保持这种高度理解与工作精神组合，我不认为着与聪明有什么关系，这是一种智慧。一种罕见的素养，所有成功交易员都具备的条件。”

交易战术
    *  如果你对于交易觉得不自在，交易就不太可能成为终生事业。
    *  交易不是做苦工。你必须乐在其中。如果办不到这点，找出其中的理由。
    *  “导师”往往不应该是最炙手可热的交易员。
    *  记住“暂时停顿”，重新充电。
    *  如果建立一笔理想的交易，必须确认这点，扯足顺风帆，尽可能榨取获利。
    *  评估进一步获利的机率，分批进场与出场，这是保障既有获利而持续追求获利的好方法。
    *  必须保持“由多翻空”或“由空翻多”的弹性。
    *  自律精神与专注投入，可以弥补先天的才华不足。
    *  观察行情，培养后续发展的“感觉”。对照过去发生的一切，累积经验。
    *  信赖自己成功的能力。
    *  面对亏损部位，坚持自律精神。
    *  预先规划损失的最大程度。
    *  相对于获利，损失需要更多的照顾。
    *  把损失置之脑后，继续前进。专注于未来而不是过去。
    *  留意获利能力的变化。  
    *  宁可错失交易机会也不要发生亏损。
    *  在交易市场中，机会绝对会敲两次门。
    *  在冷清、沉闷的行情中，务必留意“手痒”的问题。
    *  把通讯刊物上的停损点视为可能的进场点而不是出场点。
    *  安排规律的运动计划，生理健康确实会影响交易。

风险市场的投资与投机要取得成功是一场艰辛的征途，必须经过无数次的学习与实践的循环往复，由简入繁、再由繁至简，形成适于自已本身的一种致胜的操作系统与方法 ，才能说在这个风险万变的市场取得真经。http://www.hejbook.com.cn

    俗话说：“天道酬勤”、“磨刀不误砍柴功”。在这乌云多变的风险市场，读者只有把自已的砍刀磨得越锋利，用刀的手法越高超，才能在这血肉横飞的风险江湖立于不败之地，也才能砍开那金光闪闪的阿里巴巴财富之门。而书籍是人类很重要的一个老师，一个高水平的老师能培养出十分优秀的学生，而一个水平差的老师有时不但不能培养好一个学生，反而会让这个学生养成许多不良的坏习惯，即使在以后要获得成功，仅为改变这个坏习惯也要付出很多的时间精力与代价，多走许多的辛酸弯路。现在证券市场上投资书籍名目繁多，鱼龙混杂，有些居心不良的作者只为金钱不为责任而糊乱写书，弄得读者是非难辨，真正能找到一本好的对操盘实战有帮助的书越来越难，所以在这个风险的市场如何根据读者本身的情况，学习和选择那些书籍学习能达到事半功倍的效果就成为一种学问。

华尔街证券书店就是为解决读者学习个性化这个问题而产生，经过一批长期在股市、期市、汇市、债市征战以及在大机构操盘的专业人士根据自已曲折的学习历程与在这个风险市场获得成功以后回过头来对读书学习效率的反思，为使有缘能进入本站和立志要在这个行业取得成功的读者前进的道路更顺畅，筛选出一些能穿越时空的经典证券书籍，供入行或希望提高操盘水平的读者选择，并且在读者学习中与其进行交流与解惑，提供适合其本身的个性化的建议加以引导。华尔街证券书店的目的不是希望读者买很多的书，而是希望读者能买到对其操盘水平快速提高与本身实战有用的书；也希望把华尔街证券书店[交流中心]论坛打造成供读者免费学习和获得实战知识的家园；面对金融的国际化，在我们与国外炒家的对抗中，希望我们整体的力量越来越强大，并把这作为一项崇高的事业在维持。http://www.hejbook.com.cn

      在职业股票投资人群体中，特别是那些受训于机构的操作者，对于《证券分析》、《专业投机原理》、《股票趋势技术分析》、《期货市场技术分析》等这些国外的交易经典之作都是烂熟于心，而对于国内作者的著作，只会选择波涛的《系统交易方法》系列，其他的著作似乎不会放在眼界里。普通投资者大多数有一种观点，认为自己不是职业投资者，因此职业高手的学习方式并不适合自己，也因此自己还是要从国内的那些基本的Ｋ线、图形开始看起，再加上庄家分析等等“中国特色”的东西。然而从２００１年至２００6年的市场中，普通投资者终于发现，即使对这些内容再熟悉，在变幻无常的市场中，也不能保证自己稳定获利。与其他任何行业一样，股票市场以后将会越来越趋于利润平均化，获取利润的难度越来越大，专业性会越来越强，对于操作者职业素质的要求也会越来越高，因此，在单位时间内提高学习效率是必修之道。

犚恍┲耙蹈呤制毡橛写烁锌，他们中的许多人并非没有看过国内的一些著作，但在接触到国外经典之作后，异口同声地认为以前费了许多工夫、走了许多的弯路。一位在美国做交易多年的专业人士说，两位不同的职业炒家，面对同样的一个Ｋ线图，可以得出完全相反的结论，而这两个相反的结论，并不影响他们能够利用自己的方法获取利润。技术的力量只是基础而已，那么背后的核心是什么呢？ http://www.hejbook.com.cn
   
   牬臃⒋锕家市场的经验来看，当专家们都难以把握价值分析的资料时，那么这个市场中树立以职业投机为主的思维，才可能持续地积小利成大利。进行业余投资却形成职业思维，看似矛盾，却是惟一出路。职业思维的形成，又需要积累很多，也需要磨炼很多，这些都远远超过一般业余投资者的想像，但业余投资者通过不继的学习与努力探索，也能自然而然的形成职业思维。基本的趋势需要掌握，基本的均线、Ｋ线技术需要掌握，重要的技术指标需要掌握，而与稳定获利最相关的内容则是，自己的个性是什么，财富观是什么，在交易中出现异常情况时心理状态如何，自己的风险管理与资金管理思路又是什么……一切都需要在形成自己的个性交易系统的前提下，才有可能进入正常化与职业化。至于基础技术，也只是敲门的一块砖而已，但这块砖的质量如何对其本身的成功又起着至关细腻的重要。

犖颐堑氖谐≈两裰挥惺几年，以美国为主的交易市场，从百年前就开始不断涌现出实战高手，并且大多数都已经以著作的形式让我们得以一览要领，更有些征战了几十年也只写那么薄薄的一本小书，但这些著作能够穿越时空的考验，持续影响市场中一代又一代的交易者，是因为它们有不朽的内在价值，它们就象黑夜中的灯塔，照亮着想要在这个行业取得成功勇敢探索者的道路。 不要沉溺于技术分析本身，多想想如何将自己融入交易行为中去，只有国外的经典之作能够告诉你其中的方法，无它，只是因为他们在市场中已经浸润百年，他们赔过更多的钱，他们书中的每个字曾经是用许多的钱与心血堆集起来的。因此，看书须从经典起，学习必须从经典开始，只有从开始打好坚实的基础，手才能伸向那遥远的天空。http://www.hejbook.com.cn

     华尔街证券书店把经典的书籍筛选出来放在网站首页的《操盘经典》栏目里,并且把其各种理论在网站首页的左下边进行细分，让读者根据自已的情况对自已所要提高的方面进行选择，这些是学习的必看书籍。在网站首页的《内处集锦》栏目里把国内与国外的书籍精选出来，使读者进行第二步有选择性更广泛的学习，并且在《交流中心》论坛中读者可以随时把学习中遇到的问题留言在华尔街证券书店论坛的《读者天地》栏目的交流区中，由专业人士进行解答与交流。学习需要帮助、实战操盘希望快速提高的读者可注册成论坛会员，把学习中与实战中碰到的实际问题留言到《VIP空间》栏目中，职业操盘手会全程跟踪进行解答；在论坛的《资格考试》栏目中，参加证券从业人员资格考试、期货从员人员资格考试、注册金融分析师资格考试的读者可在各分栏目中进行交流，并且里面有大量的资格考试模拟试题免费下载。http://www.hejbook.com.cn

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人的一生如白马过隙：从光溜溜的来到这个世界到基本学习的结束，二十几年的光阴就已走过，以平均八十岁为标，四分之一已逝；到三十而立，基本的人生框架刚成；在事业中曲折几次，四十岁的台阶就已在眼前；然后带着岁月的沧桑与经验的光芒渐入佳景，喝着酸甜苦辣调和的美酒，当坐在六十岁的大门口时，挥动的双手已有点力不从心；往后剩下的一点岁月就在思索还想从这个世界得到些什么和想给这个世界留注点什么，人的一生就这样看似孤单的走过。

      人的历程是一笔无量的财富，在这个风险市场中交流的第一句话也许往往会是：你在这个市场做了多久。如何从别人的故事里获取营养对一个人的成长俱有无比重要的意义，许多伟大人物的成功归功于绝大多数在其年轻时对前人伟人故事与历程的熏陶，对于在这个风险市场拼搏的投资者来说，多看看在这风险市场成功的操盘者的故事是反思自已与完善自已的一种重要的方式，从这些故事里探索者学到的是大思维与大战略以及行云流水的技巧，有些自已对自已在操盘中百思不得其解的疑问通过成功操盘者的故事往往柳暗花明，有位伟人讲过一句话：我的成功是因为我站在前人的肩膀的上面。

      从开始入行至此持续，就我国市场的历程来说，五年者有之，八年者已少，十年者则稀，而与我国市场同岁还在市场内交易者已如中国的国宝熊猫，对我国市场来说：许多英雄的故事都以游戏的方式结束，南雷北赵的风云，吕良的疯狂，唐能通的老鸭头等等到最后都成为一种茶余饭后的笑料，这个市场能供我们学习的人物经典太少，反而仅仅有些无法考证的传说能让人有种半信半疑的感动。

     优秀知识的传播是无国界的，反而在国际风险市场中，真凭实据的传奇感动一代又一代的投资者，他们就象黑暗中的灯塔让在这个涛涛的市场勇敢探索拼搏的投资者们看到闪烁的光芒，在梦想中与其为伴，以其为镜欣赏自已投资的姿态，象他们生命中的一盆四季不谢的花丛陪伴其勇往直前的一生。http://www.hejbook.com.cn

      能够牵动投资者思维的作品有：《华尔街点金人》、《股票作手回忆录》、《股票大作手操盘术》、《投机的智慧》、《操盘建议--全球顶尖交易员的成功实践和心路历程》、《战胜华尔街》、《直觉交易商》、《江恩华尔街四十五年》、《克罗谈投资策略》、《投资圣经》等，走过别人的故事，添加自已的色彩，翻开历史就是打开未来的希望之门。

投资者成功必须经过的四个阶段

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                        2005-10-31 10:45    万隆     


    一个投资者从门外汉到逐步摸索、磨练，最终成为一名成功的投资者，他（她）必须经历理论的学习，经验教训的总结，心理内部长期斗争后形成的稳健乐观自信戒骄戒躁不贪的心态（即不以物喜，不以己悲的至高境界）。这一过程一般须10年左右的时间才能完成，也就是说一个投资者从零到成功（是指能够长期立于不败之地）需要十年的时间（国外许许多多的成名大师包括江恩等人一般都是用了十年的时间）。这一过程可划分为四个阶段。每个阶段你都必须付出一定的代价（金钱的损失，精神上的痛苦煎熬），大部分成功人士都付出了几百万元甚至上千万元的资金损失，精神上的压力几乎到了崩溃的境界，部分人士还曾出现过以自杀来寻求解脱。下面是作者把本人十多年的亲身经历结合其他许许多多投资者的奋斗历程总结出四个阶段，供投资者参考，希望能够对投资者有所启发，在投资的道路上少走弯路。

一、理论学习阶段（入门阶段）
    投资者最初踏入证券市场时，以“小学生的身份”勤奋学习，通过专业书、报刊、互联网、电视、以及周围的朋友、专业人士的讲解，来学习相关专业知识和经验。在股票操作上，自己很少有主见，所买股票一般都是电视上股评人士推荐或身边的朋友介绍，这一阶段的心理主要表现为赚钱心切，着急恐慌，没主见，心有余而力不足，为了赚钱，为了暴富，不惜冒一切风险（实质上是初生牛犊不怕虎，根本不知道市场的风险有多大），追涨杀跌是他的拿手好戏。他（她）急于搜寻赚钱之法，这一过程一般需6---10月，学历低的投资者所需时间更长。这一时期他因听信他人的建议买卖股票而遭受很大损失。

    二、自我封闭阶段（艰苦磨练阶段）
    经过第一阶段学习、磨练、总结，他很快找到了所谓的“赚钱秘诀”，这个所谓的“秘诀”，一般为几个指标加上量价分析以及一些具备牛股特征的突破形态，这些书籍里介绍最多也比较容易掌握。市场上大多数投资者基本上都会这些，但只有一少部分人才能精通此道。这些指标紧贴股价走势，依靠它们来操作某一段时间内短线成功机会很多，有时甚至可以买在最低点卖在最高点。
   
    因此，每一次操作成功，他就有一种很大的成就感，自己的才华终于找到得以施展的舞台，啊！我“成功”啦！于是呼自信、冲动、虚荣心、甚至狂妄冲昏了头脑。他回想起刚入市的时候，那些曾向他推荐过股票的人屡屡出错，这就更增强了他的自信心，更加相信赚钱必须靠自己的能力，而且，自己认为已经具备了赚钱的能力。每当周围的人出了错，或者著名的股评人出了几次错，而自己却判断对了，这使得他越来越只能相信自己，也越来越封闭自己，对自己的指标越来越崇拜了，而对同行人士却出奇的挑剔，往往会妒忌别人的对，嘲笑别人的错。只对外来的和尚还能尚存一丝敬意。自己周围的人都是“白皮”。

在操作上，频繁操作，不吃不喝可以就是手里不能没有股票，几分钟没股票或者自己看好的股票没买上就出现了大涨，此时心里就如同猫抓一样难受。而且，大部分人喜欢满仓操作，买了大涨的股票就到处炫耀，或者独自洋洋得意；买了大跌的股票就懊恼、沮丧，要么处于大喜或大悲状态，要么处于小喜小悲，要么处于忙里偷闲的休闲状态（很少处于这种状态），他真的动了自己最真实的感情，这时他和股市的关系就象热恋中恋人一样一天也不能分离，一开盘必须看行情走势，收盘后干啥都可以就是不能不看行情走势。买卖股票时，有的十分地斤斤计较价位，买入价必须在最低加位附近，卖出价必须是在最高价位附近。而有的却仍在追涨杀跌，追逐市场热点板块，而且他喜欢满仓操作。脑子里几乎只有“赚钱”二字，对于亏损、风险的概念却很模糊。操作业绩要么大赚大赔，要么小赚大赔。

    第二阶段的心理变化是，从一个听信他人上当受骗的受害者（被动、盲目、恐慌），到虚心勤奋—急切---、抱怨---自信---自负（不服输、不服气任何人） ---狂妄----大喜大悲。这样反复循环。学习上，自从掌握了某个理论或者几个指标后，就一直处于故步自封状态，自我禁锢，自我封闭，很难接受他人的观念。觉得自己差不多是天下第一了，还不断向他人“讲经说法”。自己失败时很居丧，又不甘心服输总要找一大堆理由来为自己开脱，或者一定要找出别人的错，并当众（或当面）说出来，心理上认为：我有错，你也有错，他也有错，大家都有错了，自己就“没有”错了，陷入了逻辑错误的怪圈。这种不服输的麻木心理极为强烈。一旦赚了钱则是自己的功劳，亏钱的事几乎都是是因为别人不断干扰自己或者受其他事件的假象迷惑造成的。这时的他对股市的了解最多不会超过股市投资总知识量的一半，也就是个半瓶醋。

　投资理念：主力操盘的思路分析

　与众多的大中小户投资者一样，市场主力投资必须有清晰的思路，而且要经常根据市场行情调整仓位以控制风险。与其他投资者不同，市场主力做股票只要一进去就不容易出来。所以，在选择目标股时，他们是非常谨慎的，尽量选择盘子(流通盘)适中的，既好进又好出，而且有题材、业绩好的股票或有一些还鲜为人知的潜在题材的股票。

　　在操盘时，市场主力考虑得更多的是市场风险，市场里不可预测的消息是市场主力最头痛的。一则利空消息出现，股市可能会大幅狂跌，市场主力来不及做任何准备，因而股票也只好随着大市下跌。但此时采取应急措施仍是非常必要的。因此，如果市场消息是大利空的话，斩仓或减仓是市场主力应急处理的手段。如果遇到突发性的利好消息，市场主力则要采取相应的补仓或减磅行动，持仓量较轻的市场主力会补仓；而持仓量较重的市场主力则会借机减磅。

　　在操作过程中，市场主力高度重视二级市场的行情走势，特别是他持有的那一只或几只股票，对于盘口的买卖单极为关注。只要出现大单，不论买单还是卖单庄家都要记录下来。而对于连续的买卖大单市场主力更是高度重视，并且在自身实力允许的范围之内进行跟踪追查。此时，市场主力会采取强硬措施，即对连续买入的大单进行打压，强势出货以打压吸货者；而对于高位沽售者，市场主力采取的不是吸货托市策略，而是与出货者一样加大力度打压股票，为的是使出货者感觉到连续出货会减少利润，从而放弃出货。

改变投资计划也是市场主力的习惯做法。大家都知道，市场主力做股票是一个相当复杂的过程，整个过程计划非常周密。一旦政策有大的改变，市场主力就不得不考虑市场可能会给他带来的无形的风险，因此，改变原来的投资计划也就成为可能。有时，当市场主力大量吸了某只股票的货以后，会发现有大的实力机构也在跟踪吸货，而且吸货的数量与市场主力相差无几。这时，如果市场主力几经周折不断地强势打压都无法把该实力机构震出，而实力机构反而不断吸货，市场主力就只有考虑放弃。这里需要说明的是，市场主力并不是没有实力，而是觉得没有必要做无谓的牺牲，因为市场主力做庄无非是想把股票控制权掌握在自己手中，既然有人抢盘那就只好放弃了。

　　随着中国证券市场的发展壮大，机构投资者将成为市场主要参与者。在未来的证券市场中，一个市场主力独占一只股票几乎是不可能的，更多的情况是两家或两家以上的机构联合在一起形成市场主力。因此，这种市场主力在未来的市场上将成为一种主流

七种致命的投资信念

对于如何才能获得投资，大多数投资者都持有错误的信念，象巴菲特河索罗斯这样的投资大师是不会又这些信念的。最普遍的错误认识有如下七种致命的投资信念：

一、要想赚大钱，必须先预测市场的下一步动向
现实：在对市场的预测上，成功的投资者并不比你我强。
索罗斯曾承认：“我在金融上的成功于我预测时间的能力完全不相称”
巴菲特呢？他对市场下一步将如何变换根本不关心，对任何类型的预测也毫无兴趣。对他来说，“预测或许能让你熟悉预测者，单丝毫不能告诉你未来会怎么样。”
成功的投资者并不依赖对市场走势的预测。事实上，巴菲特和索罗斯可能都会毫不犹豫的承认：如果他们依靠的是市场预测，他们一定会破产。

二“权威”信念——即便我不会预测市场，总有其它人会，而我要做的只是找到这么一个人

现实：如果你真的能预见到未来，你是站在房顶上大声谈论它，还是闭紧嘴巴，开一个佣金帐户然后大发横财？
巴菲特、索罗斯和其它靠实际投资赚钱的投资大师很少谈论他们的行动，也很少预测市场的原因。通常来讲，就连他们的基金股东也不知道自己的钱被投到什么地方！

三、“内部消息”是赚大钱的途径

现实：巴菲特是世界上最富有的投资者。他最喜欢的投资“消息”来源通常是可以免费获得的：那就是公司的年报。
当索罗斯于1992年用100亿美元的巨额空头冲击英镑时，他获得了“击跨英格兰银行的人”的称号。他并不孤单。有眼睛的人都可以看出英镑濒临崩溃的迹象。就算没有数千，也有数百其它交易者随着英镑的急剧贬值发了财。但全力投入的只有索罗斯，也只有他将20亿美元之多的利润带回了家。现在巴菲特和索罗斯都已名扬天下，已经有高高再上的资格了。但当他们开始投资时，他们什么也不是，也别指望受到特别欢迎。而且，巴菲特和索罗斯在出名之前的投资回报都比现在高。可见，对他们之中的任何一个来说，现在以任何方式利用内部小心显然不会有太多好处。就像巴菲特所说：“就算有足够的内部消息和100万美元，你也可能在一年内破产。”

四、分散化

现实：巴菲特的惊人成就时靠集中投资创造的。他只会重点购买他选定的六家大企业的股票。
根据索罗斯所说，重要的不是你对市场的判断是否正确，而是你在判断正确的时候赚了多少钱，在判断错误的时候又赔了多少钱。索罗斯的成功要诀于巴菲特完全一样：用大投资创造远高于其它投资潜在损失的巨额利润。
分散化策略的小高则恰恰相反：你持有许多公司的少量股票，就算其中的一只股票疯涨，你的总资产可能也变化不大。

五、要赚大钱，就要冒大险

就像企业家一样，成功投资者是很不喜欢风险的，他们会尽可能地回避风险，让潜在损失最小化。在几年前的一次管理研讨会上，学者们一个接一个地宣读了有关“企业家性格”的论文。他们彼此之间分歧极大，但有一点是一致的：企业家有很强的风险承受能力，大多数企业家都乐于冒险。
然而，与学者的论调相反的是，成功的企业家厌恶风险。他们规避风险是积累财富的基础，如果你去冒大险，你更有可能以大损失而不是大盈利收场。成功的投资者也是一样，他们知道赔钱笔赚钱容易。这就是他们更重视避免损失而不是追逐利润的原因。