CFA是“注册金融分析师”(Chartered Financial Analyst)的简称,也称为“特许金融分析师”, 它是证券投资与金融管理界的一种职业资格称号,由美国“特许金融分析师学院”(ICFA)发起成立,每年在全球范围内举行资格考试。被认为全球投资专业里最为严格的考试,在投资知识、专业标准及道德操守方面制定了全球准则。CFA特许状持有人可以向其客户、雇主和同事证明已经修读了一套严谨的专业课程,知识涵盖了广泛的投资领域,并且承诺遵守最高的职业操守准则。CFA特许状的发放需具备专业的金融投资知识储备和严苛的职业操守标准,被金融投资业看成一个“黄金标准”,被称为“全球金融第一考”。
CFA协会于1962年设立的CFA考试课程,专为投资专家、证券分析师、基金管理人和投资顾问而设,自学考试课程达到研究生水平。其考试重点是国际最前沿的金融理论和技术,范围包括投资分析、投资组合管理、财务报表分析、企业财务、经济学、投资表现评估及专业道德操守。CFA资格证书被授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
2010年CFA协会在134个国家和地区拥有101,293名会员 (其中包括遍布于全球89,267多名CFA特许资格认证持有人),并在57个国家及地区拥有136个会员协会。目前,香港和中国内地分别共有3800多名和近1700名CFA特许资格认证持有人。2009年,中国内地共新增230多名CFA特许资格认证持有人。许多公司在招聘时亦明确提出,有国外金融硕士学历或外资工作经验,拥有专业证书(CPA、CFA、FRM)人员优先。CFA证书持有人会受到机构重视,委以重任,职场生涯从此不同。5大行新被提拔的高管清一色是CFA持证人。CFA已经是高管和投行必备证书,成为胜任能力的象征。
CFA的职业前景:
随着中国改革开放的进程不断深化和加入WTO以后国际经济与贸易的加速一体化和经济全球化的发展,国内对金融人才的需求总量将大大增加。外资金融机构进驻中国的步伐加快对能和国际接轨的高端全球同步的本土金融人才的需求也愈强烈。随着外资金融机构的准入,为了抢占内地市场的份额,外资银行新一轮的扩张已经开始,对金融人才的需求也更加旺盛。鉴于CFA考试的正规性、专业性和权威性,其资格证书在全球金融领域内受到广泛的认可,成为银行、投资、证券、保险、咨询行业的从业通行证。CFA证书持有者包括世界知名金融投资机构的高管,薪酬也很可观。据调查,美国CFA持有人的年薪40万美元以上,在香港年薪30万美元以上,含金量不容置疑。
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目前在国内,金融类的从业人员更多地局限于银行和股票、期货等几个有限的市场。当前,雇佣CFA人士最多的世界著名机构包括:高盛、摩根、花旗、普华永道等。而发达国家的金融行业,随着金融创新和业务的扩展,衍生产品、固定收益产品、风险投资、PE等相关领域均有待国内新一代的金融人才去开拓。目前,国内机构普遍存在着投资分析水平不高、具备国际接轨能力的金融投资分析专长的高端人才奇缺等问题。对高端金融人才存在着迫切的渴求:许多公司在招聘时亦明确提出,有外资金融机构工作经验,拥有专业证书(CPA、CFA、FRM)人员优先CFA持有人会受到重视,委以重任。
现在国内的大部分研究生教育应该说还是比较滞后的,研究生教育毕竟是偏向于理论研究的培养。CFA是侧重于在投资银行实际可以发挥的系统性金融知识的学习。CFA体现的是比较全面系统而且国际化的金融投资分析类知识的学习,有点类似于国外MBA的金融知识的结构,注重实务和实效。无论从国外还是国内的金融教育水平来看,金融研究生都是不能与CFA相提并论的,事实上外国金融研究生甚至许多经济系、会计系研究生都在报考CFA,也有许多本身就是CFA方向的研究生。国外尚且如此,国内恐怕就无须多言了吧。
CFA报考资格:
1.需要具备本科的学历(大3修完学分亦可报考,也就是说CFA考试最快在2年半内取得)
2.大专两年半加上一年半的工作时间;
3.高中以上四年符合资格的专业工作经验;
考试不需经验要求,申请持证需要4年金融工作经历。2011年起考试注册全部需要国际旅行护照号注册。
专业要求:具体并未限制,但是需要学员有不断学习的意向和毅力。CFA考试并无行业专业的限制和要求,目的在于培养具备实务能力的,教授学员从无到有的掌握专业的金融知识和实操能力。
英语水平:鉴于考试为全英文试卷,全英文作答,故考生的英语水平应建立在正确理解试题及正确表达观点的基础上。大学英语4级加上专业金融词汇,考试问题不大。CFA协会建议考生需具备300学时,但对于中国考生而言,克服母语限制需要付出更大的努力。
CFA证书的申请需具备4年金融从业经验方可申请,CFA协会每个月都发证书,申请注册很便捷。会员会费大约230美金左右每年。考生须在7年内通过3个级别的考试,Level3的考试成绩终生有效。
CFA考试时间:
CFA考试为三个级别,每个考生必须依次完成Level1、Level2和Level3三个不同级别的考试,并且须出具4年相关工作经验才能获得国际认证,发放证书。考试在全球各个地点统一举行,全球同步。
中国区Level1每年考2次,每年6月份的考点有北京、上海、广州、香港,12月份的考点有北京、上海、香港。Level 2和 Level3的考试一年一次,每年的6月考试,中国区考点是:北京,上海,香港,11年6月新增南京和成都考点
CFA1级考试成绩会在考试后60日内,2级和3级是90日内通过邮件通知考生。报考时应尽可能选择yahoo, hotmail等国际通用邮箱。CFA考试准考证会在考前60日内通过邮箱发给考生。即6月的考试4月份发放准考证,12月的10月发放准考证。
CFA考试内容:
CFA考试的教材是CFA协会官方编写的专用教材,报考人员交费后会收到6大本官方教材。每一级均有6本,3000多页,100%涵盖所有CFA的知识体系一一罗列,甚是仔细。
针对的考生群体:即使没有任何金融基础的考生,通过不断学习亦可以具备专业的金融知识体系,从而具备金融硕士相当资质。