请问，为什么pay fixed swap相当于long a cap and short a floor at the same strike啊？

我感觉cap和floor都需要配合一个liability或asset才能发挥作用。例如，如果investor手里有个pay floating的position，那么用这个long cap short floor可以将borrowing cost固定在strike，这也仅仅是达到了pay fixed效果啊，还是不明白为什么swap=cap-floor

谢谢各位大侠了！！！