摘要：现金流量表是企业财务活动的三大重要报表之一，动态地反映了企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息。分析现金流量表，获取有效信息，改进和完善企业管理已经得到管理层的普遍重视。本文首先阐述现金流量表对企业管理的重大意义，然后分析目前我国企业管理中现金流量表分析存在的问题，进而提出获取有效的现金流量表信息、优化企业管理的建议。    关键词：现金流量表，企业管理，现金流量分析
    一、现金流量表在企业管理中的作用
    现金流量是指一个企业的现金流转或流动的状况，是对企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性的动态描述，能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况。因为现金流量的人为操作空间较小，所以企业管理中现金流量的概念得到越来越多的重视，在此基础上编制的反映企业财务变动状况的现金流量表，也成为企业经营管理决策的必选分析依据。其优势主要体现在以下方面：
    （一）能够对企业获取现金的能力做出最直接评价
    现金流量表中“现金流入”、“现金流出”、“现金及现金等价物净增加额”等项目的拆分可以使报表使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能力；而经营活动、投资活动和筹资活动的分类又有助于使用者对各种活动的获利能力有直观的比较，进而得到企业资产项目、调整资源分配的信息，提高资金的使用效率。
    （二）对企业的投资活动和筹资活动做出客观评价
    从现金分配角度看，必须处理好投资、筹资、经营三者之间的比例关系才能保证企业各项工作的有效运行。比如过度投资，会使日常营运的资金不足而失去盈利机会，提高资金成本并加重经营活动的负担。而通过现金流量表中列示的关于3类活动的现金流量信息，可以评价投资活动和筹资活动与经营活动的协调性，评估3者的比例和效率的关系，为下一会计期间资金的高效分配、提高企业资源的利用率提供科学、客观的依据。
    （三）有助于分析企业的偿债能力、支付能力
    现金流量表是以“现金”为对象编制的财务状况变动表，与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比，在准确性上更胜一筹。因为营运资金中涉及的流动资产中不但包括现金，还包括存贷、应收账款等其他流动资产，这种情况下得出的经常营运资金信息就可能会误导会计信息使用者，对资产和负债没有准确的界定，不能清晰地把握企业的偿债能力和支付能力。而现金流量信息使得投资者、债权人以及企业管理者都可通过现金流量表，对企业的支付能力、偿债能力、外部资金需求情况做出较为可靠的判断，提高决策准确度。
    （四）有助于分析企业的收益质量，评价企业抗风险能力
    衡量企业收益能力指标中收取现金和控制支出的能力是最直接的。利润表中企业的净利润是以权责发生制为基础计算的，而现金流量是以收付实现制为基础的。一般说来，净收益增加，现金流量净额也增加。某些特殊情况下，比如应收账款等事项带来的会计收益是否最终转化为企业的现金收益，还取决于其能否及时足额收回等因素。因此结合现金流量表，通过分析净收益和净现金流量的关系，才可以评价企业收益的质量以改进管理。也能够使企业正确评价收益情况和发展前景，了解和掌握自身的现金流动信息，采取适当的调整决策，尽量避免可能发生的财务风险。
    二、现金流量表在企业管理中存在的问题
    （一）报表编制者和使用者易忽略现金流量表
    目前，不论是报表编制者还是报表使用者，在有关财务指标的分析上倾向于重视资产负债表和利润表而忽略现金流量表的重要性。宏观上看，目前企业管理和财务分析中并没有将现金流量表与资产负债表和利润表处于同等地位，对现金流量表中数据的利用极其不充分，对其各项指标的研究程度明显落后于后两者，导致企业无法利用现金流量表这一有效工具，来分析企业的财务状况、营运能力、获取现金流量的能力，不利于企业的发展壮大。
    （二）现金流量表编制方法落后，制作水平低下
    一是因为我国会计整体长期以来对资产负债表和利润表的过度崇拜，使得其忽略现金流量表的发展完善，制度建设不健全，无法为企业提供完备的操作指导。二是由于企业会计人员的职业素质的限制，无法承担较为复杂和新颖的现金流量的统计和核算工作，做出的期末现金流量表远不及资产负债表和利润表严谨、细致，大多流于形式，应付差事，提供的信息质量较低。
    （三）监督不力，管理不严
    企业财务报表的审计过程中，对现金流量表的要求比较宽松，在一定程度上纵容了企业对现金流量表的忽略，不利于现金流量表在企业财务分析中的推广。质量低劣的现金流量表没有得到及时的纠正，虚假信息的容忍造成财务报表质量较低的恶性循环，影响了整个会计实务界对现金流量表的应用研究。
    三、优化现金流量表分析的策略
    （一）提高对现金流量表的认识
    使用者与社会公众应充分认识现金流量表的重要性，深刻理解现金流量的概念和作用。现金流量表不是完全独立的会计报表，很多相关数据依附于资产负债表和利润表，三者之间联系紧密又无法替代，不可偏废其一。
    （二）加强财务人员培训，提高胜任能力
    企业应该加大人力资源投入，通过定期培训、不定期政策法规宣讲等形式对财务人员灌输现代的会计处理手段，使其更新知识体系，跟上时代发展潮流，顺应企业发展形势，胜任现金流量表的编制工作。有条件的企业还可以聘请相关专业人士进驻企业，评估企业的报表编制体系，改进完善措施，提高企业管理层次。
    （三）熟练掌握编制方法，提高信息准确度
    目前比较常用的编制方法包括直接法和间接法两种。但是在企业具体的编制报表的操作中会出现很多制度没有列示的问题和解决方法，这就需要在实务中总结经验，在法律允许的范围内，研究和创新编制手段，相互交流经验，促进企业编制工作的顺利开展。而且在分析现金流量的变化时要注意过程和结果的结合，综合各种因素进行全面分析，谨慎判断现金流动状况的好坏，揭示其变化原因、得出结论。
    （四）信息利用与企业的财务战略相结合
    由于企业资金流动的起点和终点都可以看作是现金，企业财务战略关注的焦点是企业资金流动，特别是如何从整体上和长期上实现企业资金均衡、有效地流动。而现金流量表恰好是企业现金流动状况的最好汇总，增加现金流量表的目的无非是使得企业能够获得的管理信息更多，更有利于做出英明的管理决策。因此，为了提高报表的使用效率，企业管理层在提取信息时必须与财务战略相结合，降低信息成本的同时，保证获取效率，为优化企业管理服务。
    （五）同时解读多张报表，多角度分析
    资产负债表、利润表和现金流量表有内在的逻辑勾稽关系，对企业经营状况的综合反映使得在企业分析财务数据时必须将三者结合起来。强调重视现金流量表并不是提倡将目光转到此报表上，正确的做法是结合三张报表同时进行，因为往往可以从另外两张报表各项目的变动中寻找企业经营性现金流量增减的实质，仅仅从现金流量表中获取企业现金流量方面的信息可能是片面的、狭隘的。此外财务报表附注、企业发展报告、高层会议记录等其他相关信息对企业现金流量表的分析也会有帮助，可以加深对现金流量表的理解，得出更深层次的潜在信息，为企业管理提供宝贵的依据。
    （六）注意报表的可比性
    现金流量表具有时间概念。在对企业不同时期的现金流量表进行比较分析时必须注意数据的可比性。应该设计准确的方案，剔除变化较剧烈的偶然因素的影响，保证同一企业在不同时期现金流量变化的比较信息的可信度，客观反映财务状况的变化趋势。因为现金流量表描述的是企业现金流动的历史、现状和结果，它所反映的信息具有历史性和概括性，如果考虑到管理层当前阅读报表做出决策的需要，仅靠报表提供的信息是无法直接满足的。这就需要报表使用者在提取信息时对数据结合所需加以处理，比如借助财务分析方法，运用自主开发或购入的财务分析软件，按照特定目的将现金流量表上的信息进行分类、汇总等重新处理，将表中数据转换成有助于企业进行经济决策的信息，真正发挥现金流量表对企业管理的促进作用。
    主要参考文献：
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    [5]谢学君。运用现金流量表分析企业财务状况[J].国际商务财会。2009（6）。

作者：杨慧文 来源：《国际商务财会》2010年第6期