博主在借助面板固定效应模型进行数据分析过程中，把year dummies 或者时间趋势项（t）加入到回归中，但stata 报告” ...omitted because of collinearity“。什么原因导致的呢？可能的解释有：一、作为year dummies使用过程中应去除第一年（第一年作为基准），否则导致严重共线性，博主在回归时已经去除；二、固定效应估计量（fixed effect estimator)已经考虑了所有组间差异(all the variance at the group level），换句话说，模型中没有不随时间而变的变量（without time-invariant or rarely
changing variables)，虚拟变量没有剩余可解释的部分。虚拟变量仅仅是为了控制某些因素，目的已经达到了；三是模型中确实存在与dummy variables 严重共线性的解释变量（some of your independent variables are perfectly collinear）。以上观点，供大家参考。