7月以来的反弹行情中，“稀土”成为了当之无愧的热点。受益于消费长期增长的相关消费服务行业，受益于经济结构转型的新兴战略行业，我国具有独特优势的资源行业，以及节能减排带来的短周期机会。

　　稀土资源整合进行时

　　证券日报10月29日分析文章指出，在7月以来的反弹行情中，“稀土”成为了当之无愧的热点，一个小金属在二级市场中作出了大文章。稀土永磁概念指数6月末仅为1075.88点，此后便开始一路大幅上扬，10月28日达到了2602.65点，仅仅半年的光景，指数上涨了1.42倍。仅10月份以来稀土永磁指数涨幅已经高达34.27%，自三季度以来持续爆炒的“稀土热”大有愈演愈烈之势。随着股价的不断攀升，稀土永磁板块的估值扶摇直上，截至昨日概念股的加权平均市盈率（TTM整体法）为70.42倍，平均市净率6.07倍。从个股来看，10月28日包钢稀土、天通股份等8只股票盘中创出股价新高。此外，安泰科技、银河磁体等4只股票也在10月以来刷新了纪录。仅本月就有12只概念股股价创新高，占到概念股总数的六成。

　　百亿稀土龙头可期 四机构荐股

　　包钢稀土 ( 600111 )

　　百亿稀土龙头可期

　　国元证券分析师发表研究报告指出，公司已自上而下完全实现了北方地区的稀土垄断，接下来值得期待的整合包括与甘肃稀土公司、达茂稀土等使用包头矿稀土企业的整合，目前已进入实质阶段；同时与具有南方矿资源的江西、广西等稀土企业也在加快联合重组力度，并与江西部分企业签署合作协议。分析师认为，南方稀土整合加速，公司具备天时、地利、人和的优势，仍将是南方稀土整合的最大受益者。公司产品量价齐升，盈利能力得以恢复，100亿元以上的销售收入目标值得期待。从行业趋势、格局和公司核心优势来考量，公司理应享受目前的高估值，预计公司2011年EPS为1.15元；以46倍PE计算，公司目标价为52元，故继续维持其“推荐”的评级

　　荣信股份 ( 002123 )

　　订单增长稳定

　　海通证券分析师发表研究报告指出，今年上半年公司新增订单6.07亿元（含税）；其中信力筑正受现金流压力，订单有所控制，实现订单9312万元，同比下降61.22%；本部订单为5.14亿元，同比增长90.91%。截至中期，预计公司在手订单9.52亿元，基本能够保证公司全年业绩增长。

　　考虑公司在电力电子领域的技术优势和成长性（未来三年年均增长42.32%），分析师按照2011年35倍PE估值计算，给予其目标价为39.61元，并维持其“买入”的投资评级；预计公司2010-2012年EPS分别为0.81元、1.13元和1.59元。

　　秦川发展 ( 000837 )

　　下半年业绩将保持良好增势

　　东兴证券分析师发表研究报告指出，随着下游行业产业升级及节能环保要求的提升，公司磨齿机的使用范围有望逐渐扩大；而民营轿车企业对公司产品的认可，也将使公司在该领域获得更多的订单。同时，公司还将加大大规格成形砂轮磨齿机、车铣复合加工中心、立式磨床等在高铁、风电、工程机械、新能源、军工等领域的销售力度与推广工作。鉴于大规格成形磨等精密度与毛利率更高，因此该类产品的推广，有望进一步提升公司的竞争实力与盈利能力。分析师预计公司2010年EPS为0.39元，2011年EPS为0.51元，对应PE分别为29.33和22.83倍，维持其“强烈推荐”的评级。

　　福耀玻璃 ( 600660 )

　　盈利稳步提升

　　中银国际分析师发表研究报告指出，2010年国内汽车玻璃需求将实现稳步增长，三季度海外订单充足。作为汽车玻璃的龙头企业，公司将长期受益于国内汽车市场的稳定增长和海外OEM业务的拓展。分析师小幅上调公司2010-2011年每股收益至0.88元和1.08元，并将其目标价上调至14.08元，并维持其“买入”的评级。

　　稀土没那么“热” 两概念股暴涨分析

　　近期围绕稀土的是非不断。国内市场上，多只广受追捧的稀土概念股陆续经历了“疯涨、停牌、澄清”三部曲，市场的疯狂追捧令这些理论上的获益公司也开始感到不安。

　　国际上，随着我国对稀土出口配额的下调，以日本为代表的主要稀土进口国紧张之情溢于言表。不仅要求中国放宽出口，甚至放出风声称已经与澳大利亚、印度的企业签成稀土进口“大单”。

　　内捧外追之下，业内人士直呼：“稀土产业有些热过头了。”

　　两概念股暴涨后澄清

　　26日，停牌2个交易日的中色股份发布公告，澄清了市场关于其计划收购澳大利亚Lynas稀土矿的传闻。在此之前的7个交易日里，中色股份的涨幅接近100%。

　　同一天，被视为福建稀土领军企业的厦门钨业也专门指出，虽然公司负责福建龙岩地区的稀土资源整合，但目前还处于勘察阶段，尚未进行规模开采。厦门钨业还进一步提醒说，虽然稀土属于中国占优势的战略资源，但市场对其估价已远超其经济价值。“目前公司股价对应的市盈率高达86倍，请广大投资者注意风险”。