yoyodave 发表于 2010-12-5 11:46
写了这么多，也没什么人回复，其实主要还是写给自己看的，有时回过头看看自己还有什么没考虑的或需要完善的，干这行其实非常孤独，就象独行侠，这样最好，如果叫好的人多了，说明落了俗套，这个侠也当不了多久了。

feng-pan 发表于 2010-12-5 23:38
151# yoyodave

出场判断绝对比入场判断更为重要且困难的多。出场判断包括了止赢和止损，所以止损一定是非常重要的。

由于我被教育的交易方式都是围绕点位设计入场出场判断，就从这个角度来看吧。   交易图就像是一张地图，横轴表示市场的单子在时间上的分布，众轴表示单子在点位上的分布。  我的交易方式以点位为核心，所以止损的设计也依据点位判断。  总的思路，是让止损所在的点位能得到最大的保护。  

假设通过技术分析判断，现在价位为90，发现整张地图在100点有最强的阻力/支撑，就知道100点区域一定集中了众多的止赢空单（sell limit order）（多头的获利了结单与空头的入场单），而且集中度一定是整个空间分布上最大。  那么我在90点做空，把止损放在105，前面100区域的众多止赢空单就是我的止损单的强力保护。如果在把止损放在其他任何地方，得到的保护逻辑上一定比100点区域小。  所以105的止损作为short cover，或者95止损单作为long over，一定是策略上的最优选择。

当然，这只是就止损本身来说的一个基本原则。  具体到交易的计划，还要结合入场位，止赢位置，和风险收益率全盘考虑。

用点位来设计止损的话大致应该就是这么个原理了。

feng-pan 发表于 2010-12-5 23:49
143# yoyodave

急涨缓跌肯定是追踪趋势的交易系统了。

我四个月以来的交易资金曲线是抛物线型的，可惜开口向下。  呵呵，希望只是暂时的。

对交易结果的分析应该还有套很科学的方法，van k tharp 的书里面有讲，现在还没读到那个部分。

yoyodave 发表于 2010-12-6 01:15

这就是为什么好的交易系统不多见的原因，由于没有交易对手的概念，所以大多数人在实施交易时总是分析图标预期市场走向，所以很容易成为交易对手的袭击目标，但如果有了这个概念交易这就从被袭击者转变为进攻者，触及止损的可能性同时降低。

这就是"华尔街2"里说道的，好的渔夫一直在盯着其他的渔夫。

yoyodave 发表于 2010-12-6 01:30

不要太着急，我也就是最近才开窍的，由于还不稳定，所以一直没有全职干这事，好好利用现在的机会观察市场的运动规律，然后远离市场一段时间，好好考虑一下，可能会有所突破，我就是这么做的。

开口向上的抛物线的实现，从我现有的经验有两种方法实现，第一种是抓住趋势，第二种是利用概率原理的资金管理系统实现。

feng-pan 发表于 2010-12-6 01:40

yoyodave 发表于 2010-12-6 01:30

不要太着急，我也就是最近才开窍的，由于还不稳定，所以一直没有全职干这事，好好利用现在的机会观察市场的运动规律，然后远离市场一段时间，好好考虑一下，可能会有所突破，我就是这么做的。

开口向上的抛物线的实现，从我现有的经验有两种方法实现，第一种是抓住趋势，第二种是利用概率原理的资金管理系统实现。

其实我用的交易系统是赚钱的, 系统本身的资金曲线一直都在上升.  不是系统的问题, 问题出在我自己.  很多系统的交易点我没有去做, 又有很多非系统的交易我去做了.

交易系统这10%的因素也算弄好了一半, 至少做出来了, 效果还可以, 以后慢慢再测试修改.

但是交易心理和资金管理这另外90%的因素已经完全阻碍了我自己, 所以现在要在这上面下功夫. 再不好好弄, 就无法再前进了.

feng-pan 发表于 2010-12-6 01:35

yoyodave 发表于 2010-12-6 01:15

这就是为什么好的交易系统不多见的原因，由于没有交易对手的概念，所以大多数人在实施交易时总是分析图标预期市场走向，所以很容易成为交易对手的袭击目标，但如果有了这个概念交易这就从被袭击者转变为进攻者，触及止损的可能性同时降低。

这就是"华尔街2"里说道的，好的渔夫一直在盯着其他的渔夫。

其实有时也考虑对手.  比如趋势向上就不做空.  即使是再强的点位, 只要趋势向上, 做空的话, 永远是对手更强大一些, 止损被打就是逻辑上的必然.   趋势向下时不做多也是一样.

再有, 低成交量的thin market，也不过于依赖点位。 因为稍稍进来多一些对手，就足以攻破点位，打掉止损。

但估计这种考虑的角度跟你所用的不一样吧。。。。

。。。。。。。。。。。

阿，还有，脱离的你的交易系统来说这个有点太抽象了， 最好能有个具体的例子，好理解的明白一些。

feng-pan 发表于 2010-12-11 02:14
174# yoyodave

你设计的系统太偏重效率了吧。  效率和成功率在交易里是一对矛盾体,不可兼得的. 两个都想要, 就两头都亏损.

如果是我, 会试着加入一个类似momentum的指标参数，这个参数大时，系统效率优先，使用小止损，大风险收益率。参数小的时候，使用大幅止损，正常风险收益率。两种情况虽然点位风险不同，但可以把头寸风险控制为相同，做到合理的资金管理。  这是我能想到的折中思路。