根据期权的定义得到期权价值=内在价值+时间价值，从这个公式就可以推测出影响期权价格的主要因素有：标的资产价格，行权价格以及时间，当然还有波动率，影响股票期权的还有股息率和无风险利率。
标的资产价格和行权价格影响期权的内在价值，时间和波动率影响期权的时间价值。它们分别是如何影响期权价格的呢？还是把期权比作保险为例来理解：

1、标的价格：相比为一辆大众polo买保险，为一辆保时捷买的保险肯定更贵；

2、时间：相比一年期的保险，十年期的肯定更贵；

3、波动率：可以理解成被保资产的风险，例如每个城市有对应的地震险，四川的地震险肯定比上海的要贵，因为四川发生地震的概率更大；

4、行权价格：这一点无法直接对应保险举例，对于认购期权来说，更高的行权价格以为着买方将会以更高的价格买入标的，对买方更不利，所以价格越是便宜；而认沽期权则是相反，更高的行权价意味着买方有权以更高的价格卖出标的，对买方更有利，所以价格越是贵。

下图是各影响因素对期权价格的影响方向：


这里有两点可以提炼：

1、期权价格影响因素是相互独立的，这意味着可以针对不同的要素采取交易策略并且可以精准化打击，主要是可以在三个维度交易：方向，时间，波动率；

例如方向性交易，你看涨标的，可以买入一张平值认购期权；如果你预计未来10天标的上涨，可以买入近月合约（相比远月认购期权近月更便宜）；如果你预计未来10天标的涨幅超过5%，你可以买入一张虚值认购期权（相比平值认购期权，虚值认购期权更便宜），也就是说你对未来的预期越是精确，期权成本更低；甚至还有多种组合策略；
时间：可以做卖方赚钱时间流逝的价值。
2、不同维度的交易策略要同时控制其他维度的风险，这就要利用用于测量各个维度风险的希腊字母了。