是不是两级一起报哇

我今年就报了一级和二级，感觉一级没问题，二级有点悬。
如果你都要报，我想你每天至少要留4—6个小时学习，并坚持3个月才有机会过，note至少要看3篇。临考前至少用7天来做卷子，才有希望过。FRM的内容非常之多，要有心理准备

总有挑战一下吧

同学，我是有上班五年的，两级一起报的，考下来很吃力。如果你是学生，还是慢慢考吧，你们有时间啊！一级稳稳过的！ 9# yancoco

8# huanfeng99
谢谢啊 我工作了 一天可能没有这么长的时间学习 唉 真是纠结 上学的时候没有好好利用时间 真是后悔
上学的朋友要好好珍惜时间啊 失去才珍惜

9# yancoco
恩 趁着自己还没有变懒变的没有冲劲 谢谢啦

10# 晓璐
楼上 是不是已经过了啊 真的很想请教一下的

还想问一下 你有没有参加辅导班的啊 还是自己看书过的

最好一个一个拿下，稳扎稳打。

还是考过了part I 再考 part II 吧，因为part I 是先打分的，如果没有通过，你的 part II 直接就被pass 掉，不会改的。

就怕时间不够啊

Modified Duration 修正存续期间
A formula that expresses the measurable change in the value of a security in response to a change in interest rates. Calculated as:



Where:
n = number of coupon periods per year
YTM = the bond's yield to maturity



Modified duration follows the concept that interest rates and bond prices move in opposite directions. This formula is used to determine the effect that a 100-basis-point (1%) change in interest rates will have on the price of a bond.



修正存续期间(Modified duration)是其中一种常见的量度债券因利率变动而波动的估计幅度的计算方法。修正存续期间等于Macaulay duration除以(1+YTM/年配息次数)。

譬如说某债券的Macaulay duration为8年，债券的到期殖利率(YTM)为8%，一年配息两次。

那么它的修正存续期间为:
Modified duration = 8 / (1+ 0.08/2)= 8/ 1.04 = 7.69

修正存续期间的用法是，譬如某债券的修正存续期间是6年，这样当面对0.5%的利率上涨时，这张债券的价格会下跌约6 *0.5%=3%。债券价格变化幅度可以这样估算出来。不过值得注意的是，这是”约”，不是实际的变化程度，面对愈大的利率变动，用修正存续期间来估算债券价格的变化，会愈不准确。

假如你有一个由多张债券组成的投资组合，那么这个债券组合的整体修正存续期间就等于各别债券的修正存续期间以市值加权后的平均。

万恶的招商银行 竟然按照7.1的汇率给我算得 话说汇率刚刚跌到6.6呢啊 几百块

O(∩_∩)O谢谢分享