交易成功的核心要素是：顺势、止损、规则、执行力。
    在这里，我想特别澄清一点，那就是很多人会把交易失败归因于心态不好，我觉得，这样的说法是牵强的。试问，如果一个交易者没有清晰的交易理念和策略，不知道何时该止赢或者止损，没有给自己制定一些交易规则来严格执行，那么，他能实现持续盈利吗，他的心态能好吗?也就是说，心态不好，是表象，是外在的表现，而非根源，是“果”而非“因”。
    如果一个交易者，有效解决了顺势、止损、规则、执行力这四个交易成功的核心要素，再辅之以主动而适当的自我调整，假以时日，心态也就逐渐平和，不以涨喜，不以跌悲，不以调整而忐忑。

    一、顺势
    华尔街家训十二条中的第一条是止损，以前我也这样认为。但现在，我觉得第一条应该让位于顺势。如果你不会顺势，那么你的操作就必然会遭遇很多次止损。由此，顺势，是交易四要素中的最重要的要素。
    顺势而为，简单4个字，每个交易者都知道，甚至都能说出一大堆的道道来。但真正理解的又有多少呢?从绝大多数人亏损的现实结果看，真正理解者，甚少。
    于我自己，也就是在今年初的某个时刻，我对趋势的理解突然清晰了很多。而在之前的那么长时间，我对趋势的认识，是模糊的，是摇摆不定的。
    交易者必须对趋势有自己的判断，在这个基础上，你才可能做到顺势。我现在认为，做到“顺势”，须解决下述三个问题：
    1、固定你的趋势判断周期。任何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为前提。有些人看5分钟线交易，有些人则看30分钟，有些看日线，有些看周线。不同的周期级别，所得出的趋势判断是不一样的，有时甚至是相互矛盾的。有些书上说：短周期应该服从长周期。而我现在觉得，这里不存在谁服从谁，也没有对错之分，关键在于：交易者必须明确适合自己个性的趋势判断周期，而不能忽长忽短。以我自己为例，我的趋势判断周期是日线，周线作为辅助，具体出入场点位结合60分钟K线。
    2、确定你的趋势判断方法。进行判断，就得有具体的方法依据，而不能拍脑袋。也就是：趋势逆转的判断依据是什么?只要这个判断依据没有成立，则目前的趋势仍延续。这个判断方法必须相对的清晰，而不能很复杂。交易是艺术而非科学，所以没有“完美而精确”的方法，但我们又必须有一个方法来约束和参照。我个人把均线、趋势线、大形态突破作为趋势的主要判断依据，以前也研究技术指标，现在则不甚关注。对于趋势，有三个基本理念需要强调，也就是说：1)新趋势的酝酿需要时间，非一日长阳或者长阴所能逆转;2)一旦确立，就会延续一段时间;3)趋势的推进是曲折的，而非一条直线。由此，基于这三个理念的趋势判断方法，面对V型反转，常常失效。也因为趋势的推进是曲折的，由此，我们应该对趋势演绎途中的正常回调或反弹，保持宽容和接受。
    3、针对不同的趋势状态，明确你的应对策略，也就是操作层面的如何“顺”势。趋势有两种状态：1)单边趋势行情(多头或空头)、2)盘整行情。我现在的主要策略是：我重点操作趋势行情，回避盘整行情。对于股市，跌势须绝对的、无条件空仓。对于今后的操作，我越来越倾向于，我应该尽可能在历史性的底(头)部建立多(空)头仓位，然后耐心持有，直到趋势的逆转，大波段交易思维。
    二、止损
    止损，无论如何强调其重要性，都不为过。即所谓哪怕是错误的止损也是对的。
    止损，这个字眼听起来令人很不舒服，但如果你是非常厌恶这个名词的话，那你的投资行为就已经埋下了重大隐患，就像一颗定时炸弹，迟早要毁灭你的投资生涯。
    为什么我们要预设止损位呢?因为，每一次具体的入场、出场交易决策，都是基于概率优势，没有100%。或者，我们可以列这样的算式：70～80%的概率优势+止损=100%。
    我认为，止损对于一个投资者而言，是一系列操盘程序的重要一环，没有任何感情色彩，虽壮士断臂，却无比自然。不善止损，一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格执行止损，才可能在资本市场长期生存。
    学会止损，是投机的一项基本功。美国投资界有一个有用而简单的交易法则，叫做“鳄鱼法则”。这源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈试图挣扎，鳄鱼的收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚;它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎，陷得愈深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的机会便是牺牲一只脚!若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场!不可再找借口、期待、理由，不要有任何的侥幸心理!
    在交易中，不愿意或者不善止损，则可能导致致命性的后果。即使是明确的多头趋势，途中的一个有力度的回调，也足以把账户爆仓，因杠杆效应。我的一个账户交给F老师运作，9个月获利200%。最初的三个月，因行情震荡而遭遇亏损达到16%，F老师说：“我只要一次趋势性的盈利，就可以把前面20次的止损总和赚回来”。后期他的实际操作，也验证了这一点。可见，止损并不可怕，只要每次止损是小亏而非大亏。高手之高明处：风险控制+能抓住大行情。

    需要指出的是，止损是讲究科学的，而不能随意的止损，更应该尽可能减少“不必要”的止损操作。毕竟，止损，将导致直接的资金损失。
    最后，我要强调的是，止损绝不是目的，交易的最终的目标是：不需要止损。
    三、规则
    很多交易者，一进入资本市场，就抑制不住交易的冲动，频繁交易，为何?其中一个因素就是：交易者对账户的支配权太大了，且交易太容易了，点击鼠标即可完成。想想现实中的交易，或者业务往来，会受到诸多外在因素的制约，你会思虑再三，但资本市场的交易，则一闪念间即可完成。
    交易的过于自由化，以及人性的情绪化特征，是很多人交易失败的根源。那么，怎么解决这个问题呢?惟有制定规则，惟有建立有约束的交易机制。没有约束，就可能乱操作，“没有规矩不成方圆”。建立规则，第一个效用就是降低了因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。
    规则，也就是常说的交易系统，一个完整的交易系统应对下述内容作出明确规定：
    入场条件以及仓位比例：很多书籍提到交易系统，往往忽视仓位控制，尤其对渴望暴利的交易者，更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维，将使交易行为扭曲，因其可能重仓交易，孤注一掷。
    止损条件：如果判断错误，就必须止损，止损的依据是什么?何时止损?
    出场条件：也就是何时止赢。
    一个交易者，可以有几个交易系统，以应对不同的市场情形。但有一个前提，即：交易系统必须经过较长时间的市场验证，具有概率优势，且交易者对这个系统具有足够的信心。我现在，有自己的交易系统和策略理念，我是融合盘面经验的准系统化交易，基于日线趋势的波段交易。
    现在，我已基本摒弃了预测的想法。因为，我发现，我只要按照规则办事就行了，如果市场走势符合我的条件，我就入场或者持有，否则，就观望或者止损出局。就这么简单，我完全没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。
    预测行情是股评家或者分析师的爱好，优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。而大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间，操作中既存在一些规则但同时又充满主观化分析、缺乏逻辑依据的“预测”。
    四、执行力
    毫无疑问，制定了规则，就必须严格执行，否则，就是空谈，规则就失去了存在的意义。
    严格执行自己制定的规则，完全地自律，是艰难的一环，在我刚入股市的初期，曾迷失于频繁交易，导致资金的亏损，我身边，也有很多朋友曾经或者目前仍然缺乏足够的自律，并为此而苦恼万分。在资本市场，执行之难，难在依靠完全的自律，自我约束。因为人，是理性和非理性的综合体，非理性的一面，总是自觉或不自觉地企图来破坏我们理性的思维。
    但我们必须克服这一关，做到严格自律，否则，永远无法跨入成功者行列。而这个过程，涉及到修养，需要时间的积累，需要不断的自我心理强化。
    巴菲特说：当适当的气质与适当的智力结构相结合时，你就会得到理性的行为。
    十年一梦作者青泽说，投资者在金融领域的最终命运，深层次的原因取决于一个投机者的综合素质，这就是一个投机者的人生修养和境界。
    截断亏损，让盈利奔跑!，是华尔街名言，耳熟能详，也是每个交易员的追求。但在实际的交易活动中，很多人却是：“赚就跑，赔就守。”究其原因，还是因为没有建立完整的顺势、止损、规则、执行力的理念。
    不知道趋势判断，也就不可能做到顺势，逆势交易必遭遇频繁的、不必要的止损。
    不善止损，就可能深套，股市遇到大熊就大亏，期市则可能导致爆仓。
    没有规则，没有建立有约束的交易机制，就可能情绪化交易，冲动性地频繁追涨杀跌，亏损也就是必然。
    有了规则，却没有执行力，一切都等于零。
    只有做到了顺势、止损、规则、执行力，才可能逐渐向投资的最高境界---无为、无我靠拢。(投资的最高境界是无为)

    资本的本质=避险+逐利
    单边做多的市场，资金进入的目的就是赚钱;
    大资金，大机构有消息，技术，分析等专业优势，会提前发现机会;
    有实力的资金，发现机会后，没办法全部一次性买入，所以有了主力的吸筹;
    大资金离场，顶部行情，大资金进场，底部行情;
    追踪资金，首要任务就是追踪大资金的方向;
    市场的本质是交易，交易活跃代表资金高速流转产生价值，资金贯穿始终;
    大资金的消息和资金优势，会更容易扎堆，抱团取暖或者板块行业控盘;

    交易遵循中庸之道
    从来都不存在一帆风顺的人生，就如一个人在马路上开车去一个很远的地方，不可能一路上，一个障碍物都没有。相反善于思考的人，常常把障碍物当成驶向目标地点的指示路标，下次再开同样道路的时候，就相对轻松了。同样在和别人交流的时候，即使面对不同意见，甚至是带有人身攻击污蔑性质的谣言，也要以感谢的人生姿态积极面对，因为不同意见和所谓谣言不是你人生之路上的障碍，恰恰是你人生前进方向的警示航标，要学会感激这些警示航标,让你避免了人生之船触礁的危机。
    人因梦想而伟大，因务实而成真。所以年轻时不论你身上的心理包袱有多么的重，都不能轻言放弃，否则一时的小聪明和急于求成只能给你带来一生的悔恨。人只有脚踏实地，一步一个脚印的走，才能走的坦然，走的无悔，走的有价值有意义。只有忘却你最想获得的，最终你将获得你所想的。任何时候都不要试图去证明无价值的事情，因为证明本身说明了你内心中还存在虚荣争强的成份，与修身养性的宗旨是相背弛的，也只有时间才能洗尽世间浮华，正如水滴石穿终有时。
    很多时候，年轻时的思维早已经定下了一生的命运。为人要有大海一样宽广的胸怀，处事要有高山一般坚定的意志。哪怕一个人达到了人生事业的颠峰，身份地位财富均置身于如高空一般的境地，更要学会谦卑谨慎平和，否则一失足，一得意，一忘形，那么曾经站的有多高，将来也将摔得有多重。
    比之学，更重要的是悟。否则学时而过刚，遇挫则易弃。不论是学是悟，都应该秉持中庸之道，只有不偏不倚的心态，方能学之恒久，悟有所得。
    交易技术就如武学里的招数一样，让无数人痴迷癫狂。但招数再高明，也存在被破解的弱点。而内力心法却犹如浩瀚的宇宙一般，让人难以捉摸。只有做到心境上的无招胜有招，才能真正以上乘的心性修为去融合百家之长，动则随，静则止，交易亦是如此。忘记不是放弃，努力未必如意。或许很多事情本没有明确的答案，只是人性存在的欲望太多了，也就有了所谓的万千答案。
    身体的疾病固然让人怜惜，但世界上身残志不残的人却不乏其人，一个人的悲哀不在于身体是否残疾，而在于一个人的精神上是否存在缺陷，否则也就不会有生不如死的古语了。也许一个人可以拯救很多人的身体疾病，但却无法医治无数人的心病——贪婪和恐惧之病。“交易”两字中的'易’字是变化的意思，但关键还在于“应对”两字的'应’，不贪主动，不求被动，贵在跟动;势起则动，势止则静。
    不论是为人还是处世，都应该遵循中庸之道，偏则容易概全。而中庸之道也是顺势之道，顺则安，逆则危。鸟之羽翼如人之思想，好男儿意在千里，志在四方。不论面对大事还是小事，都应该以平常之心去对待。小事做多了也就成了惊天大事，而大事做久了也就成了平常小事。从古至今，凡成大业者未尝不经历极度困苦。正所谓台上十分钟，台下十年功，未经非人之难，岂有非人之举;未经非人之苦，岂成非人之业。

    交易的操作误区
    市场预测和股票交易是两码事，交易心理和交易方法也是两码事。无论交易者对市场懂得多少，也无论其是否预测准确，无论其交易心理是否正常，错误的交易操作方式仍然层出不穷。
    1、没有制定计划
    绝大多数交易者进入股市的时候，都不会制定交易计划，这使他们无法知道合理的入市资金应该是多少;在后市出现什么状态时，该不该加、减仓，增、减的比例是多少;在什么地方设置止损以平仓了结;在什么地方设置止赢以获利了解。面对始终有计划、有目的、有纪律的市场主力，他们的失败也就成为了必然。
    没有制定计划的交易往往可以分成两类，一种是按消息交易，即交易者到处寻找小道消息进行交易，而不是按市场规律和个股特性进行交易;另一种是按预期进行交易，即以为市场会怎么走而采取行动，并不顺势而为。记住，市场专门修理那些随意交易的人。
    2、频繁进行交易
    如果频繁做短线，即使是平均一周2次，一年也会达到100次来回。如按0.1%的印花税和0.15%的网上交易佣金来算，每一个来回的交易成本就是0.5%，100次的交易成本就是50%。做短线往往是在熊市里的战术，按照上述计算，即使是交易者在熊市里能保持不赢不输的总体局面，其本金也将消失一半。
    而如果交易者以1000元本金起步，一年只进行20次交易，10次全部获利且赢率为8%，又有10次全部亏损且亏损率为8%，无论如何调整输、亏的顺序，其资金将会减少到938元，还不算交易成本。可见，即使减少交易频率而降低交易成本，如果交易者的成功率不能超过60%，那么仍将陷入亏损的境地。
    3、不懂资金管理
    很多交易者不知道10万资金、100万资金、1000万资金在操作上的不同之处，因而一视同仁，套用一种交易策略，最终招致失败;或者是不懂得资金的运用和调度，尤其是缺乏在建仓、增仓、减仓、平仓时的技巧和经验。
    而对于一个没有资金管理概念、或急于提高投资回报的人，常常会选择满仓操作，出场时也根本没有减仓的概念，一味的满进满出。他们的理由是：既然看好就该全力投入，既然不看好就该立即抽身。但是事实上，没有人可以准确的预测到后市的发展，预测错误和上主力的当比比皆是。
    4、没有预先止损
    很多交易者没有主动止损的概念。究其原因，心理上的障碍主要体现在心存侥幸，一旦建仓以后，不设止损，侥幸地希望价格能向自己建仓的方向运动;技术上的因素是不知道在哪里设置止损的点位，认为很麻烦;习惯上的问题是认为大不了就套住不放，“二十年后还是条好汉”。这群人的多数在被严重套牢后最终斩仓出局，少数则降低了资金的使用效率，实为不智。
    当交易一旦盈利后，很多交易者又不肯主动上提止损点或主动止赢，在贪婪的怂恿下，他们认为树是可以长到天上去的。明知高处不甚寒，他们却迟迟不愿顺着梯子爬下来，等到主力把梯子抽了后，才知道跳下来的代价。而实际上，这一切的交易心理主力都非常清楚，怎么可能让散户有机会跑在他之前呢。于是，曾经的盈利成为了纸上富贵，不断的套牢成为了连绵恶梦。
    5、逆趋势而行动
    股市里总会有很多“死多头”或“死空头”，他们无视市场的改变，顽固不化的坚持过时的观点，在市场已经悄然启动时不敢入场，在市场进入最后疯狂时不愿出场，在市场进入熊市时继续加仓，在市场明显疲软时急急抄底，等等。这些逆市动作，显示出交易者在预测技术上的无知和无能，以及自以为资金雄厚的盲目自大。市场自有其道，谁也不能强迫它的手脚。
    而更多的交易者则是越跌越蛮干。当股价层层下跌的时候，他们常常是不分场合和时间赶紧“割肉”，结果可能一割就涨，后悔莫及;又或者是越跌越加仓，期望摊低持仓成本，而无视熊市的存在;还或者是认为反弹即将展开，匆匆入市或提前入市，结果迎接他的却常常是另一场暴跌。
    6、缺乏操作纪律
    缺乏耐心的交易者比比皆是。在机会尚不明确的时候，他们匆匆介入;在市场进行调整的时候，他们又急急出局;在市场开始盘整的时候，他们往往无动于衷。缺乏操作纪律的交易者更是司空见惯，盲目交易，冲动交易，随意交易，糊涂交易……在他们的记录本上，几乎没有操作记录的条例。
    一支训练有素的军队，才有获胜的战斗力;一个训练有素的交易者，才能在陷阱遍布的博弈市场化险为夷。这些没有纪律的交易，最终会将交易者的资金蚕食鲸吞。他们忘了，他不能改变市场，惟有改变自己;他们不能控制市场，但却可以控制自己。
    7、坚持疲劳交易
    有些交易者持续“战斗”在股市一线，没日没夜的盯盘和分析，置自己的身体健康于不顾;有些交易者乐衷于超级短线，每时每刻计算着行情涨跌，根本不考虑休闲放松;而有些交易者虽然受不得刺激，患得患失，容易失眠，但他们仍然带着疲惫继续交易。
    然而，股市不是车间，不需要加班加点，不需要劳动模范，需要的是效率，需要的是调控。当交易者身心疲惫的时候，记忆力、反应力、感知力、决策力、协调性、敏感性等等都会降低，作出失误的交易动作在所难免。因此，疲劳交易性交易也是一种不为人知的错误交易方式。
    8、不能稳定交易
    市场本身是不稳定存在的，交易者知道，风险也可以预计，但交易者本身的不稳定性却包括很多方面。如持仓数量的不稳定、资金管理上的不稳定、准备的不稳定、操作的不稳定、视角的不稳定、进出的不稳定等等。这些不稳定性即使是加在预测正确的情况下，也难免不出现亏损。自身不稳定因素，是交易者的一大致命结症。
    交易之所以不能稳定进行，是因为交易者没有一套固定的交易风格。这包括自己的预测策略和交易规则，也包括自己的选股标准和进出时机。缺乏一贯的投资哲学观，以及一贯的交易风格，交易者很难不被市场风暴席卷而去，也很难不丧生在诡秘汹涌、陷阱密布的证券市场。