首先需要指出的一点是，现金流量不同于净营运资本。例如，增加存货需要支出现金，但由于存货、现金都是流动资产，所以，净营运资本不发生变化，但是现金流量却减少了。

企业资产的价值一定等于负债的价值与权益的价值之和。所以资产的现金流量CF(A)也一定等于流向债权人的现金流量CF(B)与流向权益投资者CF(S)的现金流量之和:

CF(A)= CF(B)+ CF(S)

①企业的现金流量总额

企业的现金流量总额=经营性现金流量-资本性支出-净营运资本的增加

1）经营性现金流量

经营性现金流量是包括销售产品和提供劳务在内的经营活动所产生的现金流量。经营性现金流量反映企业的纳税支出，但不反映筹资性支出、资本性支出或净营运资本的变动额。不包括资本性支出和净营运资本支出。经营性现金流量通常为正，当企业的经营性现金流量长期为负时，企业就会陷入麻烦。

经营性现金流量=EBIT+折旧-税（当期税款）

2）资本性支出

资本性支出可以简单的计算为：

资本性支出=固定资产的取得-固定资产的出售+折旧=期末固定资产净额-期初固定资产净额

3）净营运资本的增加

净营运资本的增加=下一年的净营运资本-本年的净营运资本

②企业的现金流出

1）向债权人支付的现金流量

向债权人支付的现金流量=支付的利息-净增借款 =支付的利息-（期末长期债务-期初长期债务）

2）向股东的现金流出

向股东的现金流出=支付的股利-权益筹资净额 =支付的股利-（发行的股票-回购的股票）