龚老师书里的一个问题:有两个步骤不知道怎么推导出来的,1.最优性条件2.包络引理。哪位帮我详细推一下,或讲一下,多谢了!
Ramsey模型
maxE0∑βtu(ct)
s.t. kt+1<=f(kt,zt)-ct
初始资本存量k0,z0给定
定义:V(k0,z0)= maxE0∑βtu(ct)
上面问题的函数方程为:
V(kt,zt)= max{ u(ct)+βEV(kt+1,zt+1)}
得到最优性条件:
u’(ct)= βEV1’(kt+1,zt+1) ------不知怎么推出的,设:
L= u(ct)+βEV(kt+1,zt+1)+λt{ f(kt,zt)-ct }; kt+1= f(kt,zt)-ct=g(kt,ct).
对ƏL/Əct=0求导怎么能得出这个公式。 λt怎么消掉的?
由包络引理,得到:
V’(kt,zt)= u’(ct)* {Ə f(kt,zt)/Əkt}---------不知怎么推出的,包络引理不是应该是:
V’(kt)= Əu(kt,ct)/Əkt+λt* {Əg(kt,ct)/Əkt}的么?
λt怎么消掉的?
这样,得到EULER方程:
u’(ct)=βE{ u’(ct+1)*Ə f(kt+1,zt+1)/Əkt+1}
ct= f(kt,zt) - kt+1
可得到{kt},{ct}动态规程。