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请教rats做GARCH的问题
楼主
Leokeeper
1936
2
收藏
2011-01-12
遇到一个问题,序列y(t)是一个ARMA(1,2)过程,
y(t)=a0*y(t-1)+u(t)+b1*u(t-1)+b2*u(t-2)
经检验发现,模型存在GARCH,在用rats写估计程序的过程中
定义残差的方程
res=y(t)- (a0*y(t-1)+u(t)+b1*u(t-1)+b2*u(t-2))
问题是,u(t) u(t-1) u(t-2)如何定义?
看的资料上写的残差方程都没有Ma 过程,所以方程简化为
res=y(t)- a0*y(t-1)
这个好定义,估计也没问题。
但是还不知道如何写代Ma 过程的残差方程
请高手不吝赐教。多谢。
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沙发
zhcolin
2011-6-10 12:41:34
先set temp=0,nonlin a0 b1 b2
frml e = y - a0*y{1} - b1*temp{1} - b2*temp{2}
frml L = (temp = e), -log(var) - (e)**2/var进行极大似燃估计j应该可以估计出arma(1,2)模型的系数出来,你试试看,我也是刚学的,不知道对不对
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藤椅
zhcolin
2011-6-10 12:49:32
当然你要注意附初始值,并且估计时要从第三个样本开始,不然会报错的,你可以参见RATS指南中关于nonlin 以及max的相关说明做就行了,均值方程这样做,条件方差方程也用类似的方法处理h{1},应该可以完成GARCH估计,祝你好运
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