p(t, s) = K*exp(−r(T−t)) + c(t, s) − s.

这是put-call parity，通过这个公式可以检验一下你的结果。

如果有什么不懂的，可以再联系。

所以你的意思是strike price的折现一定比current price要高？能不能从经济意义上解释一下这是为什么？ 2# shocksky

简单的说，无论LONG IN PUT或者是SHORT IN CALL, 都是你对价格的一个看跌。那么，你的PUT OPTION的STRIKE是不是要比SPOT要高呢？

如果你愿意的话，可以qq联系，要写的东西太多了。

LONG IN PUT 和 SHORT IN CALL  都是对于一个股票看跌的操作。若股票如果跌破 Strike 价格，收益一样。  但是 LONG IN PUT 的风险有限， 而SHORT IN CALL 的风险理论上是是无限 - 因为股票最低跌倒0，但股票上升理论上可以没有极限。 在收益同样，风险不一样情况下，当然选择风险更低的。 因此 Put Option 价格比 Call Option 价格更高。