通信及通信设备


研究机构：光大证券 分析师：周励谦 撰写日期：2011-02-13





大盘探底回升,通信板块迎来反弹


2011年1月31日至2月11日期间,受资金回流影响,大盘探底回升,沪深300指数上涨2.77%。通信板块也在经历了前期回调后迎来反弹,光大通信设备指数上升6.65%。其中前期跌幅明显的光通信板块止跌反弹,本周上涨7.64%,领跑全行业;网络优化和增值服务紧随其后,分别上涨4.61%和4.59%;运营商板块则微跌0.49%。


我们维持前期判断,即光通信和移动互联网将是通信行业贯穿全年的主题,其中的质优个股出现回调时即为投资者提供了波段操作的机会,本周的走势也验证了我们前期周报《把握具备基本面支撑的个股》中的判断。未来一段时期,我们看好中兴通讯、烽火通信、光迅科技、日海通讯和拓维信息,建议投资者积极关注。


行业新闻动态


诺基亚宣布结盟微软。诺基亚CEO史蒂芬？艾洛普(Stephen Elop)的一份内部备忘录遭到曝光,这位微软前高管表达了对诺基亚在与iPhone和Android手机的竞争中节节失利的失望和不满。本周五,诺基亚在伦敦举行战略发布会,宣布将与微软进行广泛的战略合作。微软WindowsPhone操作系统将成为诺基亚主要的智能手机平台。


阿尔卡特朗讯Q4 净利4.64亿美元。阿朗发布2010年第四季度财政报告。据财报显示,其第四季度净利润劲增至3.4亿欧元,合每股0.13 欧元,一年前这一数字仅为4600万欧元;营收达48.62亿欧元,同比增长22.6%,环比增长19.3%。


思科预计至2015年移动互联网流量将增26倍。思科近日称,在消费者用智能手机和平板电脑观看视频等移动上网应用的推动下,今后四年内(到2015年)全球通过移动设备上网的互联网流量将猛增26 倍。平板电脑正日益成为推动移动互联网流量增长的至关重要的动力。


Visa试验基于iPhone 的移动支付系统。Visa将从今天开始在欧洲试验基于iPhone手机的移动支付系统。本次试验需要在iPhone上加装一个包含近距离无线通讯技术(NFC)芯片的附件,测试用的iPhone 还要安装相关软件;同时Visa还要求商家安装一个能处理移动支付的硬件终端。


光大通信视角:受多重因素推动,IPv6迁移势在必行


受近期IPv4地址枯竭等消息的影响,市场对于IPv6概念再度重视,相关个股反复走强。我们认为,IPv4向IPv6的迁移是技术发展的必然,由此也将带来相应的投资额增长,但考虑到迁移过程相对漫长,之前使用的部分设备也已兼容IPv6,因此,短期内对相关企业的业绩提升作用并不显著。