上半年出口向好，我们央行近半年是有谈判筹码的（国无园也给三分薄面），毕竟稳定金融健康发展，也是人家本职工作。基金最近爆款，超发确实是有点过热，看来市场不缺钱嘛，而社融增速又下滑，这下过年都不给零用钱了。其实这次疫情如同“带内劲的一击”表面看我们金融挺过去了，大型企业都没事，但是实际经济是有内伤的，（中小企业倒不少），所以才有社融增速下滑。

本来我们的金融体系对大企业很有效（供给测两年就见效），对中小企业就有点棘手，供血又怕你拿不到，抽血就死得更快。其实“央妈”左右为难，所以今年行情可能波动很多，上行节奏难把握。

降息降准降费可能会是好办法，既化解人民币升值压力，又救活了中小企业，还没有放水的后遗症。

       

消费 调整阶段

成长 调整阶段

周期 有色金属在弱美元周期和全球复苏下肯定有机会，但是受期货影响很大，加上又没有持有内生价值，散户难操作，建议等回调，防追高。

金融  人民币升值还有空间，银行估值确实低有配置价值

仓位

行情概率*2-1=你的仓位

水星家纺，按5%-7%增长估值13-14元

韵达快递,按5%-10%增长估值15-22元