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2021-01-30

Morgan Stanley World Emerging Market Equity Index、Citigroup World Government Bond Index、J.P. Morgan Emerging Market Bond Index这些数据在datastream上找的都是total return index或是equity price index。做模型的时候发现其他论文用的都是monthly simple returns in percent,并且说也是从datastream中找的。可是搜了一圈都没找到,论文中说数据经过简单加工,但没指出具体过程,求指导如何把total return的数据转换成rate of return

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2021-1-30 20:20:54

simple retruns的话就log(t1)-log(t-1)就行了应该。

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2021-1-30 20:21:52
非常感谢!
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