我研究的是2017-2019沪深A股上市公司被ST后散户持股比例的变化情况，看文献以前研究机构持股比例的时候都把公司规模SIZE还有ROE/PE作为控制变量，这里边仿照这个加入之后发现，只加入ROE和PE，或者不加入控制变量时主解释变量ST都是显著为正的，但加入公司规模后ST显著为负，请问这是什么原因呢，或者需要进一步怎么处理？如果是公司规模与公司被ST之间有共线问题可以不把公司规模加入回归当中吗？
因为没有计量和stata基础，所以不知道都要做哪些检验或者怎么处置，如果有需要学习的知识劳烦留下名称我再去学习，万分感谢！

不加SIZE的命令为：xtreg rethold ST ROE PE i.year,fe  (rethold为机构持股比例，ST是被ST与否的个体及时间虚拟变量的交乘项）





第二次命令为：xtreg rethold ST ROE PE size i.year,fe



数据如下：