var for var 程序代码及原参考文献

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收藏 2021-03-11

本文提出了用于多变量，多分位数模型的估计和推断方法。该理论可以同时容纳具有多个随机变量，多个置信度和相关分位数的多个滞后的模型。所提出的框架可以方便地视为对分位数模型的向量自回归（VAR）扩展。我们使用市场股票收益数据来分析该模型的简单版本，以分析市场指数与金融机构之间的风险价值（VaR）溢出。我们为全球230个金融机构的样本的分位数构造脉冲响应函数，并研究系统如何吸收特定于金融机构的冲击和整个系统的冲击