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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版) 金融工程(数量金融)与金融衍生品
1960 0
2021-08-16
请教大家, 在用二叉树方法来计算企业期权的价值的时候, 对于u 和 d 两个参数该怎么选?

u>1,是假设股票上涨后的 股价倍数,即 涨后的股价=S0*u;  d<1,是假设股票下降后的 股价倍数,即 跌后的股价=S0*d;

我的问题有2个:

问题1:u和d  ,必须是等幅变化么?  (u-1)和(1-d)必须相等么?

问题2:选择u和d的值的时候,该怎么选呢? 变化率是10%,20%,30%,这也太随机了, 是不是应该有个选择的规则和要求呢?

谢谢大家!
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