stata小白入门，最近在做面板数据回归的时候遇到了一些问题:
1、采用行业和年份固定效应模型应该采用哪种回归方式
第一种

xtset id year
winsor2 ncskew1 duvol1 crash1 ncskew duvol crash esg e s g dturn sigma ret lev lnsize mb roe opaque , replace cuts(1 99)
eststo: xtreg ncskew1 esg  i.year, fe
eststo: xtreg ncskew1 esg ncskew sigma ret i.year, fe
eststo: xtreg ncskew1 esg ncskew sigma ret dturn mb opaque i.year, fe
eststo: xtreg ncskew1 esg ncskew sigma ret dturn mb opaque lev lnsize roe i.year, fe
esttab using table.rtf, se star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) nolabel r2 replace
第二种，采用了2sls方法
winsor2 ncskew1 duvol1 crash1 ncskew duvol crash esg e s g dturn sigma ret lev lnsize mb roe opaque , replace cuts(1 99)
qui reg ncskew1 esg  ncskew dturn sigma ret lev lnsize mb roe opaque i.year i.ind
predict e1,r
gen e2=e1^2
gen lne2=log(e2)
reg lne2 e
reg lne2 e, noc
predict lne2f
gen e2f =exp(lne2f)
eststo: reg ncskew1 esg ncskew dturn sigma ret lev lnsize mb roe opaque i.year i.ind [aw=1/e2f]
eststo: reg ncskew1 e ncskew dturn sigma ret lev lnsize mb roe opaque i.year i.ind [aw=1/e2f]
eststo: reg ncskew1 s ncskew dturn sigma ret lev lnsize mb roe opaque i.year i.ind [aw=1/e2f]
eststo: reg ncskew1 g ncskew dturn sigma ret lev lnsize mb roe opaque i.year i.ind [aw=1/e2f]
esttab using table.rtf, se star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) nolabel r2 replace
2、第二种能不能用，如果不能是为什么？如果能应该怎样修改
3、reg能不能用于面板数据回归
悬赏五个论坛币，刚来论坛只有这几个论坛币了！