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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2011-05-04
比如想研究一只股票的价格与数个财务指标之间的关系,需要对数据进行回归分析,但财务数据频率最大也要每季度一次,而股价是每天变动的,这两者之间的数据频率不匹配,请问应该怎么处理?是使用财务报告当日的股价,还是计算期间内股价的平均数?
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2011-5-4 21:54:10
对于这个问题,我的建议是你可以选择考虑股票的收益率与这些财务指标的关系,收益率就是这个时间段的收益率
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2011-5-5 10:56:44
使用财务报告公布的当前日和平均股价都有问题,应该使用财务报表包含的随后日期那天的股价。比如五月一号公布第一季度财报,应该使用三月底得股价,如果你不像违背有效市场理论的话。
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