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数据获取

想知道后十名基金的表现，我们先要获取所有基金的相关数据。

大家可以选择天天基金网这样的财经网站，上面有较全的基金收益数据。美中不足的是，数据无法直接下载用于分析。

如果你会编程的话，可以尝试写个爬虫，从网站上爬取基金数据到Excel使用。

天天基金网址：fund.eastmoney.com

我从付费数据库中提取了基金数据，相对而言基金名单更加完整，数据准确率也更高。

这份数据包含了历年所有主动偏股型基金，并去除当年刚上市基金。

打开后如图所示：第一列是基金的编码；第二列是历任基金经理的姓名和任职时间；第三列是2008年到2021年基金每年的收益率。

数据包含了2008年到2021年所有的偏股型基金，总计3216只，非常全面。

如果你需要这份数据的话，可以加我 微信xbx1717 ，我直接发给你。

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基金统计

有了数据之后，就可以开始做基金的分析统计了。

1.后十基金经理统计

历年后十基金经理

首先我们非常不大好意思的，列出了历年排名倒数十名的基金经理。

部分基金经理的名字会重复出现，这说明当年他旗下同时有几只基金排名靠后。

对照这份名单，我们再来看每年排名后十基金的收益率。

此表与上图经理排名表一一对应

不得不说这些基金跌的非常多。

这个时候如果去买入它们，我会因为担心明年继续下跌而打退堂鼓，毕竟谁都怕这些基金第二年会直接清盘。

2.基金清盘情况

为此我特地查验了这些产品的存续情况，结果出乎我的意料。

除了2019年有1只排名后十的基金在2020年清盘外，这些所谓岌岌可危的基金在次年清盘的数量基本为0。

后十基金次年清盘情况

并且退一万步说，就算买入的基金清盘了，也会把所有的资产变现再分给你，而不是像股票退市一样血本无归。

基金清盘细节

至此我们就可以确保排名后十的基金很少会在第二年清盘。这样也大大提高了我们买入的放心程度。

那既然后十基金基本不会清盘，那么它们的基金经理又会何去何从呢？

3.基金经理变通

带着这样的疑问，我整理出了排名后十的基金经理变更的数据。

如下图所示，统计了后十基金当年或次年的人员更替情况。

基金经理变动

比如2011年排名后十的基金中有6只在当年就直接变更了基金经理。

12年排名后十的基金在13年也有7只发生了换人操盘的情况。

这也说明了倒数前十的基金更换基金经理的比例往往非常高。足以可见行业的残酷，排名一旦靠后，基金经理就会被降职为保洁。

但反过来想，作为投资者我们应该感到庆幸。

因为一个拉胯的基金经理或基金会影响整个公司的口碑。此时基金公司就会有非常大的压力和动力去更换基金经理。

而往往临危受命的基金经理是比较优秀的，能够托底基金业绩，对投资者负责。

了解完这些基金的基础信息后，接下来我们来看一下后十名基金次年的排名表现。

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次年排名表现

1.举例说明

我们先把基金按照2008年的收益率从低到高排列并取前十。

然后计算出2008后十基金在2009年的排名。

如下图所示，08年排名倒数第一的基金在09年依然排名靠后。但倒数第二、第三的基金在09年就非常争气的名列前茅。

2008年后十基金次年排名情况

接着我们计算出后十基金在2009年的平均排名是83位，在270只基金中排名31%（83÷270=31%），看起来还不错。

2.次年排名情况

得到2008年的数据后，我们可以用同样的方法，得到09年至今后十基金的次年排名百分比。

虽然EXCEL也能完成这一步，但相对繁琐，我们可以用Python编程来计算结果。

如果你需要数据和代码的话，可以加我微信xbx1717，都是可以免费发你的。

程序的计算结果如图所示。

比如2012年排名后十的基金在2013年的平均排名是46%。

表现最佳的是18年，后十基金在次年的平均排名甚至高达24%。

后十基金次年排名百分比

当然也有一些年份表现堪忧。比如2011年的后十基金在次年的排名是70%，2019年是77%，2020年是78%。

表现堪忧的年份

但是总体来看，这么多年下来平均排名在50%左右。可以看出排名后十的基金在次年的进步非常明显。

后十基金次年表现平均排名

当然，仅看排名还不够直接，我们再来看后十基金次年的收益情况如何。

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次年收益情况

1.举例说明

同样我们以2008年为例。

先取出08年排名后十的基金，计算其09年的平均收益率为77%。

我们同样借助Python代码来计算其他年份后十基金的次年收益情况。

如果你需要数据和代码的话，可以加我微信xbx1717 ，都是可以免费发你的。

计算结果如图所示。

如2012年的17%，就表示2012年排名后十的基金在2013年的平均收益率是17%。

后十基金次年收益情况

遍览全图，你可以看到在过去的13年中只有4年排名后十的基金在次年是亏钱的。

其他年份都略有盈利，并且有些年份收益颇丰，如2008年、2014年和2018年。

后十基金次年收益情况

当然我们都知道，评价基金的好坏不能只看它的绝对收益，还要看它相对于大盘的相对收益。

2.后十基金次年相对收益

所谓相对收益就是用基金收益与同期大盘涨跌幅比较，也就是俗称的跑赢或跑输大盘多少。

比如2008年的后十基金在2009年涨了77%，表面上看起来很是优秀。但当年代表大盘的沪深300指数涨了93%，也就是说它在09年跑输了大盘16%（77%-93%=16%）。

相对收益率计算

我们统计出每年后十基金在次年的相对收益情况，具体结果如图所示：

当年后十基金次年相对收益率统计

可以看到表现最差的是2013年的后十基金，在次年跑输大盘22%。表现最好的2014年则跑赢大盘41%。

总体来说在过去的13年当中有5年跑输大盘，7年跑赢大盘，看起来还不错。

基于以上的统计结果，我们甚至可以尝试构建一个交易策略，来看一下每年排名后十的基金，它的长期表现会如何。

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