摘要翻译：
在本文中，我们考察了汇率风险是否被定价。我们使用一个多元GARCH-in-Mean规范，并测试替代的条件国际CAPM版本。我们的研究结果有力地支持了国际资产定价模型，该模型包括了发达和新兴股票市场的汇率风险。然而，在不同风险的早泄的相对大小和动态方面，存在重要的时间和跨国差异。
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英文标题：
《La prime de risque dans un cadre international : le risque de change
  est-il appr\'eci\'e ?》
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作者：
Mohamed El Hedi Arouri (LEO)
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最新提交年份：
2009
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Portfolio Management        项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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英文摘要：
  In this article, we investigate whether exchange rate risk is priced. We use a multivariate GARCH-in-Mean specification and test alternative conditional international CAPM versions. Our results support strongly the international asset-pricing model that includes exchange rate risk for both developed and emerging stock markets. However, there are important time and cross-country variations in the relative size and dynamics of different risk premia.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0905.3891