摘要翻译：
我们指出了一个简单的股票交易策略，它允许一个足够大的、市场中立的量化对冲基金获得巨大的回报，同时大大加剧了全球财富的不平等。美国、加拿大、法国、德国和日本主要股票指数的隔夜和盘中回报分布表明，一些这样的公司已经成功地实施了这一策略超过25年。
---
英文标题：
《How to Increase Global Wealth Inequality for Fun and Profit》
---
作者：
Bruce Knuteson
---
最新提交年份：
2018
---
分类信息：

一级分类：Economics        经济学
二级分类：General Economics        一般经济学
分类描述：General methodological, applied, and empirical contributions to economics.
对经济学的一般方法、应用和经验贡献。
--
一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Economics        经济学
分类描述：q-fin.EC is an alias for econ.GN. Economics, including micro and macro economics, international economics, theory of the firm, labor economics, and other economic topics outside finance
q-fin.ec是econ.gn的别名。经济学，包括微观和宏观经济学、国际经济学、企业理论、劳动经济学和其他金融以外的经济专题
--
一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Trading and Market Microstructure        交易与市场微观结构
分类描述：Market microstructure, liquidity, exchange and auction design, automated trading, agent-based modeling and market-making
市场微观结构，流动性，交易和拍卖设计，自动化交易，基于代理的建模和做市
--

---
英文摘要：
  We point out a simple equities trading strategy that allows a sufficiently large, market-neutral, quantitative hedge fund to achieve outsized returns while simultaneously contributing significantly to increasing global wealth inequality. Overnight and intraday return distributions in major equity indices in the United States, Canada, France, Germany, and Japan suggest a few such firms have been implementing this strategy successfully for more than twenty-five years.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1811.04994