摘要翻译：
我们讨论了在给定当前市场数据的情况下，以标定的局部波动率模型的形式获得波动率衍生品无模型界的可能性。给出了一个广布猜想的反例。
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英文标题：
《Is the minimum value of an option on variance generated by local
  volatility?》
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作者：
Mathias Beiglboeck, Peter Friz, Stephan Sturm
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最新提交年份：
2011
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Computational Finance        计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
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一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Probability        概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Pricing of Securities        证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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英文摘要：
  We discuss the possibility of obtaining model-free bounds on volatility derivatives, given present market data in the form of a calibrated local volatility model. A counter-example to a wide-spread conjecture is given.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1001.4031