摘要翻译：
股票之间的相关系数依赖于价格历史，包含了金融市场中的层次结构信息。这对于投资组合的选择和风险的估计都是有用的。我引入了股票价格之间相关性的生命时间，以知道我们应该研究多大程度的价格历史，以获得最优的相关性持久性。我对新兴市场（波兰）和成熟市场（美国、英国和德国）进行研究。本文还讨论了其它方法，包括最小生成树、树的半衰期、相关分解和Epps效应。
---
英文标题：
《Life time of correlation between stocks prices on established and
  emerging markets》
---
作者：
Andrzej Buda
---
最新提交年份：
2011
---
分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：General Finance        一般财务
分类描述：Development of general quantitative methodologies with applications in finance
通用定量方法的发展及其在金融中的应用
--
一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Applications        应用程序
分类描述：Biology, Education, Epidemiology, Engineering, Environmental Sciences, Medical, Physical Sciences, Quality Control, Social Sciences
生物学，教育学，流行病学，工程学，环境科学，医学，物理科学，质量控制，社会科学
--

---
英文摘要：
  The correlation coefficient between stocks depends on price history and includes information on hierarchical structure in financial markets. It is useful for portfolio selection and estimation of risk. I introduce the Life Time of Correlation between stocks prices to know how far we should investigate the price history to obtain the optimal durability of correlation. I carry out my research on emerging (Poland) and established markets (in the USA, Great Britain and Germany). Other methods, including the Minimum Spanning Trees, tree half-life, decomposition of correlations and the Epps effect are also discussed.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1105.6272