摘要翻译：
在一个由债券价格动态驱动的模型中，利用鞅表示和Clark-Ocone公式，在选择合适的数值单位的情况下，计算了债券市场的套期保值策略。应用于互换和其他利率衍生工具的套期保值，并将我们的方法与delta套期保值进行了比较，当基础互换利率是由扩散过程建模时。
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英文标题：
《Hedging in bond markets by the Clark-Ocone formula》
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作者：
Nicolas Privault and Timothy Robin Teng
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最新提交年份：
2013
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Pricing of Securities        证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Probability        概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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英文摘要：
  Hedging strategies in bond markets are computed by martingale representation and the Clark-Ocone formula under the choice of a suitable of numeraire, in a model driven by the dynamics of bond prices. Applications are given to the hedging of swaptions and other interest rate derivatives, and our approach is compared to delta hedging when the underlying swap rate is modeled by a diffusion process.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1304.6165