协整要求所有序列都必须非平稳吗？

19921

收藏 2011-05-18

本人初学者，手头上有四个时间序列，因变量不平稳Y，两个自变量不平稳X1,X2，一个自变量平稳（利率）X3，根据theory需要看三个自变量对因变量的影响。但是记得在书上看过说做协整的必须全为非平稳序列（同学也这么说），那么是不是意味着不能做协整了？如果不能做协整的话，我该怎么办呢？直接把三个非平稳的差分然后再四个序列一起OLS吗？还是说有其他方法？（theory表示有滞后）

同学说让我去掉X3再做协整，可是这样做的话不就跟我原来的theory不符合了吗？我试过去掉X3做协整，结果显示是协整的。我也试过加上X3做协整，也能得出说四个序列协整的结果。于是我就糊涂了，到底是怎样？

另外，假设过了协整检验，证明有长期稳定关系，但协整结果不满秩，秩也不为0，我是该直接OLS呢，VAR呢，还是做ECM呢？（每个序列有200个数据，4个序列）

求好心人指点一下啦~谢谢~~

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mhj312

2011-5-18 18:25:57

协整必须同阶平稳，你懂得~

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josephinel

2011-5-18 20:05:45

mhj312 发表于 2011-5-18 18:25
协整必须同阶平稳，你懂得~

两个变量才需要同阶单整，但是我现在是多变量，书上没说要求同阶单整喔？现在问题是，是有三个I（1），一个I（0）

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josephinel

2011-5-19 12:16:31

顶一下，米人回答么TAT

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figo同

2011-5-19 14:38:12

书上确实只介绍一元线性回归的，多元没讲或者略过，但理论上也要。进行协整检验一般多是一元，多元就不用协整分析！！

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josephinel

2011-5-19 14:44:29

figo同发表于 2011-5-19 14:38
书上确实只介绍一元线性回归的，多元没讲或者略过，但理论上也要。进行协整检验一般多是一元，多元就不用协整分析！！

有点不对喔？多元为什么不用协整检验啦？多个非平稳序列有没有长期稳定关系，要通过协整来检验呀。书上有写多元的。。。但没有强调要全部非平稳。。。还是我理解有问题？我看到别人总结说：

如果不协整，就用VAR来看短期关系，如果协整，就用ECM来看长期关系。如果想做granger test，要先做了协整，证明有长期关系了才能做；要是不协整，granger test也不能做。

不知道这样说对不对呢？

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figo同

2011-5-19 16:36:29

我是指在协整分析时，一般举得是一元的例子，多元理论上也要（但多元回归分析我在文献中没看到过有协整分析）。协整分析主要就是用来看长期均衡关系，所以你下面说的没错。 6# josephinel

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figo同

2011-5-19 19:21:01

对于多变量的协整检验过程，基本与双变量情形相同，即需检验变量是否具有同阶单整性，以及是否存在稳定的线性组合。
   在检验是否存在稳定的线性组合时，需通过设置一个变量为被解释变量，其他变量为解释变量，进行OLS估计并检验残差序列是否平稳。
   如果不平稳，则需更换被解释变量，进行同样的OLS估计及相应的残差项检验。
   当所有的变量都被作为被解释变量检验之后，仍不能得到平稳的残差项序列，则认为这些变量间不存在（d,d）阶协整。