3.6.0.0 0.0822 κ0.0 0 0.7 7 7 7 7 7 0.0 0 0.0 0 0 0 0 0 0 0 0.0 0 0 0.7 7 7 7 7 7 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.013 5 5 5 5 5 5.485 5 5 5 5 5 5 5.5 5 5 5 5 5 5.5 5 5 5 5 5.485 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5----0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.486-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.5 5 5 5 5 5 5 5 5.5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-0.8099 0.8824 0.5561∧-18.8848-41.3921 0.8432-47.0027-0.9218 11.9808σ4.808e-0053.642e-005 6.094e-005 3.733e-005 6.230e-005 6.386e-006ρ0.9350 0.9137 0.9549 0.9118 0.9535 0.0106表6：τ=10的噪声，4.1358 8 4.3 3 3 e-3 3 3 e-2006 0.286 6 6.3 3 3 3 e-6 6 0.286 6 6 7 7 7 7 1.223e-6 0.6 7 7 7 7 7 1.223e-002 0.2 2 0.0 0 0.10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10.2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0.10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0822 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 \\\\\\\\\\\\55 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 694e+007∧-0.1476-0.9337 0.7778-0.8333 0.9163 0.4414∧-19.4179-42.6660 0.9565-48.4647-0.8835 12.3684σ4.527e-005 3.350e-005 5.802e-005 3.452e-005 5.950e-005 6.388e-006η2.828e-006 2.205e-006 3.515e-006 2.241e-006 3.568e-006 3.393e-007 m之前的不同超参数=”-1.1-1.1#Ohmm=“0.30 0.3#截断的期望和方差areE[m（τ）]=0.0727var[m（τ）]=0.0692τ=5时的噪声，τ=20表7：τ=5时的误差，6.6 6.5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 0 0 0 0 0 0 0.7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.7 7 7 7 7 7 7 7 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.7 7 7 7 7 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 652e+002∧-0.1251-0.7292 0.5241-0.6731 0.6014 0.3057∧-19.3512-41.89201.8826-46.0028 0.0252 12.1868σ5.916e-005 4.408e-005 7.573e-005 4.522e-005 7.740e-005 8.244e-006ρ0.7731 0.7052 0.8368 0.7006 0.8332 0.0339表8：τ=5，τ=20平均HPD95 lb HPD95 ub CI95 lb ub St。

3.0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0 0.3 3 3 3.3 3 3 3.3 3 3 3 3.3 3 3 3 3.0 0 0 0 0 0 0 0.3 3 3.3 3 3 3.3.3 3 3.3 3.3 3 3.3 3 3 3.3 3-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.3.3.3.3 3.3 3 3.3.3.3.3 3 3 3 3 3.3.3 3 3 3 3 3 3 3.3-3 3 3 3 3-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.7628 0.6633 0.3415∧-20.7545-46.0823 2.8917-50.6134 0.7909 13.6014σ4.860e-005 3.326e-0056.558e-005 3.435e-005 6.722e-005 8.419e-006η1.085e-005 8.427e-006 1.345e-005 8.602e-006 1.369e-005 1.301e-006I收敛测试标量θisCSt=tPti=1θ（i）的标准化CUSUM统计（第（1954页）- mθsθ（13），其中mθ和sθ是n个绘图的MC样本平均值和标准偏差。如果CMC采样器收敛，CSTT的曲线图应平滑收敛到零。相反，远离零的长时间和有规律的偏移表明没有收敛。Geweke的检验（Geweke et al.（1991））比较了第一次NADRAW的后验平均值gAof估计值与最后一次NBDRAW的估计值GBF。如果两个子样本很好地分开（即它们之间有许多观察结果），它们应该是独立的。统计数据是z=gA- gB（nseA+nseB）1/2（14），其中nseA和nseB表示每个子样本的数值标准误差，如果n较大且链已收敛，则为正态分布。对于5%的临界值，我们不拒绝空值，其中空值表示两个子样本之间的偏差太大。此外，自相关图还显示了数据是否独立。表9：收敛性检验m（τ）m（τ）σ（11）σ（21）σ（22）Geweke检验0 0 0 0 0 0 Geweke Z-0.2740 1.5190 1.6329-1.0051-0.9190-1.1027CUSUM平均值1.633e-01 1.454e-02 2.802e-02 5.421e-05 3.750e-05 4.329e-05CUSUM方差7.198e-03 5.019e-05 5.559e-05 4.203e-11 2.7265E-11.7E-11为ACF测试绘制的图11A。。。，100

m，∑的类似结果。表明自相关依赖性迅速下降。通过构造，零滞后的依赖关系为1，为便于视觉观察而忽略。CUSUM测试图12：显示了a的所有1000000个绘图的CUSUM测试和前100个绘图的缩放。类似的结果适用于m，∑。所有结果都显示快速收敛到零，表明总体平均值在样本量范围内。参考文献[1]Yacine Ait-Sahalia。检验即期利率的连续时间模型。《金融研究评论》，9（2）：385-4261996。[2] 迈克尔·D·鲍尔。学期预告和新闻。技术报告，2011年。[3] Luc Bauwens、Michel Lubrano和Jean-Fran,cois Richard。动态经济计量模型中的贝叶斯推断。牛津大学出版社，1999年。[4] 卡洛克·C·陈、G·安德鲁·卡罗利、弗朗西斯·A·朗斯塔夫和安东尼·B·桑德斯。短期利率替代模型的实证比较。《金融杂志》，47（3）：1209-12271992。[5] 约翰·科克伦和莫妮卡·皮亚泽西。分解产量曲线。在AFA 2010亚特兰大会议文件中，2009年。[6] 约翰·H·科克伦。资产定价。2001年[7]戴强和肯尼斯·J·辛格尔顿。短期结构模型的规格分析。《金融杂志》，55（5）：1943-1978，2000年。[8] 格雷戈里·杜菲。有效模型中的期限溢价和利率预测。《金融杂志》，57（1）：405-4432002。[9] 达雷尔·杜菲和芮·坎。利率的收益率模型。数学金融，6（4）：379-4061996。[10] 安德鲁·盖尔曼和詹妮弗·希尔。使用回归和多级/分层模型进行数据分析。剑桥大学出版社，2007年。[11] John Geweke等人。评估基于抽样的后验矩计算方法的准确性。明尼阿波利斯联邦储备银行，研究部，1991年。[12] 弗兰克·德容。

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