英文标题：
《Adaptive Market Efficiency of Agricultural Commodity Futures Contracts》
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作者：
Semei Coronado-Ram\\\'irez, Pedro Celso-Arellano and Omar Rojas
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最新提交年份：
2015
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英文摘要：
  In this paper we investigate the adaptive market efficiency of the agricultural commodity futures market, using a sample of eight futures contracts. Using a battery of nonlinear tests, we uncover the nonlinear serial dependence in the returns series. We run the Hinich portmanteau bicorrelation test to uncover the moments in which the nonlinear serial dependence, and therefore adaptive market efficiency, occurs for our sample.
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中文摘要：
本文以八份农产品期货合约为样本，研究了农产品期货市场的适应性市场效率。通过一系列非线性测试，我们揭示了收益序列中的非线性序列相关性。我们运行Hinich-portmanteau双相关检验，以揭示样本出现非线性序列依赖性的时刻，以及由此产生的适应性市场效率。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Statistical Finance        统计金融
分类描述：Statistical, econometric and econophysics analyses with applications to financial markets and economic data
统计、计量经济学和经济物理学分析及其在金融市场和经济数据中的应用
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