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2022-5-7 22:51:41
由于σSis有界,它的引理意味着φ(t,x)e-ρt=EG(Φ(St,xT))+ZTtL(Φ(xT,xs),e-ρsx~n(s,Xt,xs))ds.因为G和L是有界的,由(H1)和(2.19)决定,所以φ也是有界的。备注2.6。我们参考[10]f的条件,在该条件下,可以证明溶液的额外光滑性。附录我们在此报告命题2.2中使用的可测性。在下文中,Akis被视为波兰空间Lλ的一个闭子集,赋予了通常的强范数拓扑k·kLλ。我们考虑一个元素∈ 作为可测映射ω∈ Ohm 7.→ ν(ω) ∈ 其中mk表示R×[0,T]上总质量小于k的非负Borel测度集,具有弱收敛拓扑。该地形由normkmkM:=sup{ZR×[0,T]生成l(δ,s)m(dδ,ds):l ∈ Lip},其中Lip表示以1为界的1-Lipschitz连续函数类,参见[4,命题7.2.2和定理8.3.2]。然后,UK是空间Mk的闭子集,2个Mk值随机变量。Mk,2由标准kνkM:=E构成完整且可分离kνkM.见例[8,第5章]。我们用天然产物拓扑ykγkLλ×M:=kθkLλ+kνkM赋予控制集Γk,对于γ=(θ,ν)。作为波兰空间Lλ×Mk,2的闭子集,Γkis是Borel空间,对于eachk≥ 1.见例[3,提案7.12]。使用标准估计证明了以下稳定性结果。在下面,我们使用符号Z=(X,Y,V)。提议A.1。每k≥ 存在一个实常数ck>0,使得kzt,z,γT- Zt,z,γTkL≤ ck|T- t |+| z- z |+kγ- γkLλ×M,所有人(ti,zi,γi)∈ D×k,i=1,2。一个直接结果是(t,z,γ)的连续性∈ D×Γk7→ Zt,z,γT,这是A.1的可测推论。每k≥ 图(t,z,γ)∈ D×Γk7→ Zt,z,γT∈ 利斯博雷尔。参考文献[1]F.Abergel和G.Loeper。
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2022-5-7 22:51:46
具有流动性成本和市场影响的或有权益定价和对冲。SSR N.[2]G.巴勒斯。哈密尔顿-雅可比方程的粘度解。斯普林伯格,1994年。[3] D·P·贝尔塞卡斯和S·E·史莱夫。随机最优控制。离散时间案件。学术出版社,纽约,1978年。[4] V.I.博加乔夫和M.A.S.鲁亚斯。测量理论,第一卷。斯普林格,2007年。[5] B.布查德、R.埃利和N.图齐。具有可控损失的随机目标问题。暹罗控制与优化杂志,48(5):3123-31502009。[6] U·切丁、R·A·贾罗和P·普罗特。流动性风险和套利原则。《金融与随机》,8(3):311-3412004。[7] U·切丁、H·M·索纳和N·图兹。小投资者的期权套期保值低于流动性成本。金融斯托赫。,14(3):317–341, 2010.[8] 克莱尔。波兰空间上的随机概率测度,第11卷。CRCPress,2003年。[9] 弗雷。对于大型交易商来说,完美的期权对冲。《金融与随机》,2:115-1411998。[10] O.A.拉迪琴斯卡亚、V.索伦尼科夫和N.N.乌拉尔采娃。抛物线型线性和拟线性方程,第23卷。美国数学学会。,1988年[11]G.M.利伯曼。二阶抛物微分方程。《世界科学》,1996年。[12] 刘浩和杨俊明。具有非流动性基础资产市场的期权定价。经济动力学与控制杂志,29:2125–21562005。[13] G.洛佩尔。具有市场影响和非线性black and Scholes pde的期权定价。[14] H.M.Soner P.Cheridito和N.Touzi。伽马约束下的多维应用问题。《亨里波因卡年鉴》,Série C:分析非林氏病,22:633–6662005。[15] P.J.Sch"onbucher和P.Wilmott。非流动性市场中套期保值的反馈效应。暹罗应用数学杂志,61:232–272,2000年。[16] K·R·瑟卡尔和G·帕帕尼科劳。
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2022-5-7 22:51:50
广义black-scholes模型解释了对冲策略导致的市场波动性增加。应用数学学报,5(1):45–821998。[17] H·M·索纳和N。头子。伽马约束下的超级复制。西亚姆。控制Optim。,39:73–96, 2000.[18] H·M·索纳和N·图兹。随机目标问题和几何流的动态规划。《欧洲数学学会杂志》,4(3):201–236,2002年。[19] H.M.Soner和N.Touzi。在gamma约束下通过优化停止和面部提升进行套期保值。数学金融,17:59-802007。[20] H·M·索纳和N·图兹。二阶随机目标问题的动态规划方程。暹罗控制与优化杂志,48(4):2344-23652009。
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