如下文所示，将EPS作为因变量，其余的是自变量，进行固定效应面板回归分析，所有的自变量都存在多重共线性问题，这是什么原因？样本数据没有不随时间变动的问题。
xtreg EPS Ts Cash Grow Tat Debt Con Lnsize i.year i.industry, fe robust
note: Ts omitted because of collinearity
note: Cash omitted because of collinearity
note: Grow omitted because of collinearity
note: Tat omitted because of collinearity
note: Debt omitted because of collinearity
note: Con omitted because of collinearity
note: Lnsize omitted because of collinearity
note: 2012.year omitted because of collinearity
note: 2013.year omitted because of collinearity
note: 2014.year omitted because of collinearity
note: 2015.year omitted because of collinearity
note: 2016.year omitted because of collinearity
note: 2017.year omitted because of collinearity
note: 2018.year omitted because of collinearity
note: 2019.year omitted because of collinearity
note: 2020.year omitted because of collinearity
note: 2.industry omitted because of collinearity
note: 3.industry omitted because of collinearity
note: 4.industry omitted because of collinearity
note: 5.industry omitted because of collinearity
note: 6.industry omitted because of collinearity
note: 7.industry omitted because of collinearity
note: 8.industry omitted because of collinearity
note: 9.industry omitted because of collinearity
note: 10.industry omitted because of collinearity
note: 11.industry omitted because of collinearity
note: 12.industry omitted because of collinearity
note: 13.industry omitted because of collinearity
note: 14.industry omitted because of collinearity
note: 15.industry omitted because of collinearity
note: 16.industry omitted because of collinearity
note: 17.industry omitted because of collinearity
note: 18.industry omitted because of collinearity


Fixed-effects (within) regression               Number of obs     =     28,121
Group variable: yearStkcd                       Number of groups  =     28,121


R-sq:                                           Obs per group:
     within  =      .                                         min =          1
     between =      .                                         avg =        1.0
     overall =      .                                         max =          1


                                                F(0,28120)        =          .
corr(u_i, Xb)  =      .                         Prob > F          =          .


                         (Std. Err. adjusted for 28,121 clusters in yearStkcd)
------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
         EPS |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
          Ts |          0  (omitted)
        Cash |          0  (omitted)
        Grow |          0  (omitted)
         Tat |          0  (omitted)
        Debt |          0  (omitted)
         Con |          0  (omitted)
      Lnsize |          0  (omitted)
             |
        year |
       2012  |          0  (omitted)
       2013  |          0  (omitted)
       2014  |          0  (omitted)
       2015  |          0  (omitted)
       2016  |          0  (omitted)
       2017  |          0  (omitted)
       2018  |          0  (omitted)
       2019  |          0  (omitted)
       2020  |          0  (omitted)
             |
    industry |
          B  |          0  (omitted)
          C  |          0  (omitted)
          D  |          0  (omitted)
          E  |          0  (omitted)
          F  |          0  (omitted)
          G  |          0  (omitted)
          H  |          0  (omitted)
          I  |          0  (omitted)
          K  |          0  (omitted)
          L  |          0  (omitted)
          M  |          0  (omitted)
          N  |          0  (omitted)
          O  |          0  (omitted)
          P  |          0  (omitted)
          Q  |          0  (omitted)
          R  |          0  (omitted)
          S  |          0  (omitted)
             |
       _cons |   .4182011          .        .       .            .           .
-------------+----------------------------------------------------------------
     sigma_u |  .62331491
     sigma_e |          .
         rho |          .   (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------


.