（8.16）现在取（8.16）两侧的导数，分别为t到t，并使用雅可比公式。αt=α-|∑| |∑| tr∑-1.∑t型-Xll′∑-1升（zl- \'\'zl）（zl\'- \'\'zl′）+Xll′∑-1ll′zlt（zl′）- \'\'zl′）+Xll′∑-1ll′（zl- \'\'zl）\'\'zl\'t！=α-tr公司∑-1.∑t型-Xll′∑-1升（zl- \'\'zl）（zl\'- \'\'zl′）+Xll′∑-1ll′zlt（zl′）- \'\'zl′）+Xll′∑-1ll′（zl- \'\'zl）\'\'zl\'t！。（8.17）类似地，αv=α-tr公司∑-1.∑v-Xll′∑-1ll′v（zl- \'\'zl）（zl\'- \'\'zl′）+Xll′∑-1ll′zlv（zl′）- \'\'zl′）+Xll′∑-1ll′（zl- \'\'zl）\'\'zl\'v！，（8.18）式中∑-1ll′t：=∑-1升tand∑-1ll′v：=∑-1升v、 同样，我们可以证明α在s.Acknowledgements中是有限时间连续可区分的。第二作者承认MrinalK.Ghosh进行了一些有用的讨论。参考文献[1]Basak G.K.、Ghosh Mrinal K.和Goswami A.，马尔可夫调制市场中一类exoticoptions的风险最小化期权定价，Stoch。安。应用程序。29:2（2011），259-281。[2] Bu ffington J.和Elliott R.J.，《美国政权转换期权》，国际杂志。理论。应用程序。Finance5（2002），497-514。[3] Deshpande A.和Ghosh M.K.，《体制转换市场中的风险最小化期权定价》，Stoch。安。应用程序。26（2008），313-324。[4] DiMasi G.B.、Kabanov Y.和Runggaldier W.J.，《马尔可夫波动性股票期权的均值方差对冲》。理论概率。应用程序。，第39卷（1994），173-181。[5] Elliott R.J.、Chan L.和Siu T.K.，《政权更迭下的选择与埃舍尔转型》，《金融年鉴》1423-432（2005）。[6] F¨ollmer H.和Schweizer M.，《不完全信息下的未定权益对冲》，应用随机分析，随机专著，第5卷（1991），389-414。[7] Ghosh M.K.和Goswami A.，《半马尔可夫调制市场中的风险最小化期权定价》，SIAM J.Control Optim。48（2009），1519-1541。[8] Ghosh M.K.和Saha S.，《随年龄变化的随机过程》，Stoch。安。应用程序。29（2011），511-522。[9] 戈斯瓦米A。

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