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连老师,关于面板的2SLS & GMM
楼主
dreamnk
3252
2
收藏
2011-05-27
连老师:
您好!
对于面板数据存在内生解释变量的情况下,通常选择工具变量方法来做。我有如下两个问题:
问题一:我应该什么时候用2SLS,什么时候用GMM?或者,我为了想表达我的结果很稳健,两个同时都用,如果结果都显著的话?
问题二:GMM有四种权重选择的方式:同方差,异方差,组内相关,同时考虑异方差和序列相关。那我该在什么情况下选择什么方法,并给出比较令人信服的理由呢?
谢谢您
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全部回复
沙发
dreamnk
2011-5-29 20:58:29
。。。。。。
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藤椅
arlionn
2011-5-30 08:53:48
如果你的内生变量只能找到一个工具变量,用 2SLS,此时它的结果与 GMM 是相同的。
如果工具变量较多,最好采用 GMM,并执行 sargan test。
至于 GMM 中权重的选择,则要看你的数据结构了。如果 T 较大,需要控制序列相关,如果 N 较大,则需要重点控制异方差。
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