本人一直以来认为宏观变量（时间序列）的研究中，由于存在共线性，不能控制时间固定效应，但近期看一些权威文献中并非这么做。以近年来的热点话题“经济政策不确定性”为例
图1中，作者在研究经济政策不确定性这个宏观变量时控制了时间固定效应

图2中，作者认为：“由于 EPU 是时间序列变量，因而，模型中不能控制时间固定效应，但是，考虑到企业金融投资增长率可能具有一定的季节特征， 本文在模型中控制了季节的虚拟变量（Quarter）。”  
请问该文控制的“季节的虚拟变量”与固定效应有何区别？

图3中，作者认为：“虽然此时包括 EPU 一次项在内的全国层面的时间序列变量将会被时间固定效应 λt吸收，但纳入时间固定效应可以更加有力地控制时间截面上的宏观经济政策冲击、货币政策等遗漏变量的影响。”  
请问这种说法是建议在研究宏观变量的问题时尽量控制时间固定效应吗？

这三篇文献分别是：
[1]宋全云,李晓,钱龙.经济政策不确定性与企业贷款成本[J].金融研究,2019(07):57-75.
[2]彭俞超,韩珣,李建军.经济政策不确定性与企业金融化[J].中国工业经济,2018(01):137-155.
[3]李增福,陈俊杰,连玉君,李铭杰.经济政策不确定性与企业短债长用[J].管理世界,2022,38(01):77-89+143+90-101.

列出这三篇文献并非本人认为其中有错误，仅为了方便大家查阅比对。

此外，我发现前几年，尤其是18年之前，宏观变量控制时间固定效应的文献不在少数，但近几年有所减少。但第三篇最新刊登在管理世界的文献，署名中有连玉君老师，因此让我对此又产生了疑惑，到底在时间序列变量的研究中是否应该控制年份固定效应？希望各位老师能不吝赐教！