1 论文标题：我国金融机构间风险溢出效应研究——基于金融行业指数的分析

2 作者信息：邱中行, 王 沛, 刘 强：江苏海洋大学商学院，江苏 连云港

3 出处和链接：邱中行, 王沛, 刘强. 我国金融机构间风险溢出效应研究——基于金融行业指数的分析[J]. 金融, 2022, 12(5): 465-472. https://doi.org/10.12677/FIN.2022.125048

4 摘要：在金融业一体化进程的背景下，某一金融行业一旦出现风险，很可能会波及到其它金融行业，从而引发系统性金融风险。基于此，本文选取了2010年9月20日至2021年12月27日的银行，证券，保险，信托以及房地产行业指数的股票日收益率序列作为研究对象，运用TVP-VAR模型的动态溢出指数方法测算我国金融机构间的风险溢出效应。结果表明，我国金融机构间有着很强的风险溢出效应，从溢出强度来看，银行与保险、证券与信托以及房地产与证券机构间的交互溢出效应较大；从溢出方向来看，银行类金融机构是主要的风险溢出方，而我国的信托机构则主要是溢出风险的接收方。最后，根据实证结论提出了相应的政策建议。