Cifuentes et al. (2005) 使用指数模型刻画金融资产mu的价格冲击系数，价格冲击系数与资产抛售量q有关：Phi_mu(q) = 1 - exp(-q/D_mu)，其中D_mu表示市场深度。Cont and Schanning (2017)基于清算时间窗口给出了市场深度的调整估计公式：D_mu = c*ADV_mu * sqrt(tau) / sigma_mu, 其中c表示交易量与市场深度的相关系数，ADV_u表示日均交易量，tau表示清算时间窗口，sigma_mu表示资产mu的波动率。
如果ADV_u=0，市场深度则为0，那么抛售量不为0的情况下，此时价格冲击系数Phi_mu(q)如何估计呢？
这是在资产抛售研究中遇到的问题，感谢坛友的帮助。