投资者情绪指数月度数据（更新至2022年8月）

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收藏 2022-11-02

ISI投资者情绪指数
2003-01 至 2022-09

SgnMonth	统计月度	YYYY-MM
DCEF	上月封闭基金平均折价率	采用传统封闭基金上月平均溢价率
RIPO	IPO首日收益率均值	当月IPO股票的平均首日收益率、若当月没有则为0
NIPO	IPO数	当月IPO的个数，若没有则为0
NA	新增开户数	当月新增开户数目的三分位
TURN	上月市场换手率	上月市场换手率，公式为（月市场成交额/近两个月总市值均值）*（月平均交易天数/各月累计交易天数）
CCI	上月消费者信心
ISI	投资者情绪指数	ISI=0.64NA+0.521TURN+0.229CCI+0.351DCEF+0.227NIPO+0.463RIPO

参考文献：魏星集, 夏维力, 孙彤彤. 基于 BW 模型的 A 股市场投资者情绪测度研究[J]. 管理观察, 2014(33):71-73.

CISI投资者情绪指数
2003-02 至 2022-08

SgnMonth	统计月度	YYYY-MM
DCEF	基金折价率(%)	行情基金按照基金份额加权的综合折价率
TURN	上月交易量	月交易金额与月流通市值的均值比
IPON	IPO个数	当月IPO的个数，若没有则为0
IPOR	IPO首日收益	IPO流通股数加权的平均收益率
NIA	上月新增投资者开户数	采用上月开户个数的对数参与计算
CCI	消费者信心指数
CICSI	投资者情绪指数	CICSI=0.231DCEF+0.224TURN+0.257IPON+0.322IPOR+0.268CCI+0.405NIA

参考文献：易志高, 茅宁. 中国股市投资者情绪测量研究:CICSI 的构建[J]. 金融研究, 2009(11):174-184.

统计月度	基金折价率(%)	上月交易量	IPO个数	IPO首日收益	上月新增投资者开户数	消费者信心指数	投资者情绪指数	投资者情绪指数(标准化)	投资者情绪指数(标准化-剔除宏观经济因素)
2020-01	-0.1898	0.2089	16	4.913	13.6	126.4	45.08	0.6	0.53
2020-02	-0.4411	0.197	22	30.6191	13.59	118.9	52.83	1.65	1.55
2020-03	-0.451	0.355	13	7.9906	13.71	122.2	44.19	0.89	0.95
2020-04	-0.4615	0.3513	24	8.5278	14.45	116.4	45.93	1.24	1.3
2020-05	-0.9664	0.2453	18	7.5496	14.31	115.8	43.72	0.82	0.79
2020-06	-0.8579	0.2038	26	7.0567	14.01	112.6	44.65	0.66	0.61
2020-07	-0.8462	0.2536	82	39.2808	14.25	117.2	70.77	3.34	3.34
2020-08	-0.6904	0.4599	59	37.7945	14.7	116.4	64.43	3.44	3.59
2020-09	-0.5017	0.3274	67	18.0102	14.4	120.5	61.1	2.41	2.48
2020-10	-0.4861	0.2532	25	15.1454	14.25	121.7	49.63	1.42	1.39
2020-11	-0.444	0.1758	25	13.9219	13.93	124	49.72	1.15	1.05
2020-12	-0.8161	0.2518	59	18.7723	14.24	122.1	59.57	2.14	2.14
2021-01	-0.4473	0.265	37	11.1753	14.3	122.8	51.77	1.51	1.5
2021-02	-0.5	0.2925	34	9.2953	14.55	127	51.61	1.62	1.63
2021-03	-0.9646	0.1918	39	28.9558	14.29	122.2	57.7	2.18	2.09
2021-04	-0.8761	0.2558	55	22.9216	14.72	121.5	59.9	2.44	2.42
2021-05	-1.1362	0.2164	42	7.0074	14.34	121.8	51.29	1.29	1.25
2021-06	-1.2714	0.2116	52	5.8358	14.16	122.8	53.64	1.34	1.31
2021-07	-0.9999	0.2697	51	20.6301	14.26	117.8	56.92	2.03	2.03
2021-08	-0.9971	0.3426	48	4.5569	14.29	117.5	50.93	1.39	1.48
2021-09	-0.7053	0.3763	40	2.7091	14.44	121.2	49.41	1.39	1.49
2021-10	-0.6707	0.3404	34	6.9423	14.3	120.2	48.9	1.34	1.4
2021-11	-0.6603	0.2037	47	14.8263	13.8	119.5	54.36	1.45	1.4
2021-12	-0.2257	0.3114	45	-4.3556	14.11	119.8	48	0.88	0.95
2022-01	0.1165	0.3109	32	2.4494	14.13	121.5	47.4	1.03	1.07
2022-02	-0.4674	0.2432	17	6.2481	14.1	120.5	44.33	0.78	0.74
2022-03	-0.2083	0.1865	37	4.058	14.16	113.2	46.88	0.75	0.7
2022-04	-0.35	0.3045	36	2.9368	14.65	86.7	39.35	0.45	0.53
2022-05	-0.5186	0.2273	18	6.5278	14.04	86.8	35.61	-0.07	-0.07
2022-06	-0.2671	0.219	31	14.3299	14	88.9	42.06	0.52	0.52
2022-07	-0.1586	0.2958	34	6.3077	14.1	87.9	40.07	0.37	0.44
2022-08	0.0017	0.2659	49	11.4033	13.94	87	45.29	0.71	0.77