第一节  资本资产定价模型假设条件
第二节  标准资本资产定价模型
第三节  不存在无风险资产的资本资产定价模型

第一节  资本资产定价模型假设条件
在证券组合理论的讨论中,我们做了如下的假设:
投资者都希望获得最大收益而不喜欢风险。其收益用证券的预期收益率描述，风险用收益率的标准差（或方差）度量。
投资者按照他们在一定时期内的预期收益率和标准差来选择证券组合。
投资者总是选择具有较高预期收益率和较小风险的证券组合。