对于每一个跟进的信号，交易者必须确定一个能够明确定义交易已经无法与预期相匹配的价格，这个价格被称为“止损价格”。入市价格与止损价格之间的货币差额则定义了每单合约所能承受的最大许可风险。
交易者分配给交易的风险资本除以每单合约的最大许可风险，就得出了交易合约的数量。

资金管理包括以下步骤：
1. 根据客观的合意性判断标准对可用的交易机会进行次序排列
2. 决定在某一时间交易的资本份额
3. 在不同的交易机会间分配风险资本
4. 评估交易能够接受的每一机会的损失许可水平
5. 利用第3、第4步获得的信息决定每种交易商品的合约数量
合意性——通过如下几个因素衡量：（1）预期的利润 （2）与获得该利润相关联的风险 （3）启动交易需要的投资数额。

总体暴露风险是指投资于各个交易机会的资金占全部资本的比例。
预期回报越高，建议的暴露风险水平就越高。
风险回报率——预期利润除以最大许可损失
报酬率——已完成交易获得的平均货币利润除以遭受到的平均货币损失

仅仅把注意力集中在回报上而无视风险的想法总是很有诱惑力，但是交易者绝不应该屈从于这种诱惑。

尽管期货交易确实存在风险，但是一个防御型的交易者可以通过一系列清醒的决定以保证风险无法击垮自己。首先，交易者应该根据各个相互竞争的交易机会的回报潜力对其进行排序，进而决定该选择哪些机会进行交易，而决定放弃哪些机会。其次，交易者要决定自己愿意使用的交易资本的比例，以及应该如何在哪些相互竞争的机会间分配这些资本。在进入市场之前，交易者必须确定在发现决定是错误的之前能够允许的市场价格波动范围。这实质上是指定了每个合约许可的货币风险。最后，在资金许可的条件下，通过用于交易的风险资本以及每单合约许可的货币风险计算出交易的合约数量。
交易者应该牢记在任何时候期货市场上都没有保证的事情。因此，绝不要把自己的资金过度的使用在看起来“一定赢的”交易上。