理论说明

修正Jones模型(Dechow、Sloan and Sweeny,1995)认为:由于在营业收入变动额中，由于信用销售收入的变动额(即应收账款)的存在，基本Jones模型会高估非操作性应计利润，因此，他们将应收账款考虑在非操作性应计利润的估计中。

陆建桥(1999)认为修正Jones模型仍然存在缺陷。由于无形资产和其他长期资产摊销额是非操作性应计利润的重要组成部分，因此修正Jones模型忽略这一因素会低估非操作性应计利润，从额高估企业的盈余管理程度。因此陆建桥(199)提出了考虑无形资产和其他长期资产的扩展的Jones模型。

测算结果说明:

剔除金融行业，分是否剔除被特别处理的公司两种情况分别计算了五种板块分组的盈余管理结果:
1.全A股板块:沪深A股,北证A股、科创板、创业板；
2.沪深A；
3.创业板；
4.科创板；
5.全A股板块剔除北证A。

回归模型
陆建桥(1999)在修正Jones模型(Dechow,1995)的基础上考虑考虑无形资产和其他长期资产的扩展的Jones模型
回归模型\[\frac{TA_{i,t}}{A_{i,t-1}}=\beta_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\beta_1\frac{(\Delta REV_{i,t}-\Delta REC_{i,t})}{A_{i,t-1}}+\beta_2 \frac{PPE_{it}}{A_{i,t-1}}+\beta_3 \frac{IA_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\epsilon_{i,t}\]

非可操作性应计利润
\[NDA_{i,t}=\widehat{\beta}_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\widehat{\beta}_1\frac{(\Delta REV_{i,t}-\Delta REC_{i,t})}{A_{i,t-1}}+\widehat{\beta}_2 \frac{PPE_{it}}{A_{i,t-1}}+\widehat{\beta}_3 \frac{IA_{i,t}}{A_{i,t-1}}\]
可操作性应计利润
\[DA_{i,t}=\frac{TA_{i,t}}{A_{i,t-1}}-NDA_{i,t}\]

会计信息透明度
\[Opaq_{i,t}=\|DA_{i,t-1}\|+\|DA_{i,t-2}\|+\|DA_{i,t-3}\|\]



原始数据


导处结果变量说明

测算结果描述性统计分析:沪深A剔除金融行业和被特别处理企业：

参考文献

[1]Dechow, P. M., Sloan, R. G., Sweeney, A. P. Detecting Earnings Management. Accounting Review,1995(2).

[2]陆建桥.(1999).中国亏损上市公司盈余管理实证研究. 会计研究(09),25-35.