随着越来越多的大型金融机构在塞浦路斯设立总部，2023 年，塞浦路斯保住了券商和技术公司的首选地位。 塞浦路斯人才济济，对创新技术持开放态度，CySEC 法律框架 (MiFID II) 和欧洲各地的指导方针得到了全球认可，这些都极大地提高了塞浦路斯在金融服务业的受欢迎程度。 自2021年以来，Swissquote、OEXN、Ayomi Financial Services, Investium等在内的15家券商获得了在欧洲作为做市投资交易商运营的正式经纪商全牌照。

此外，现有金融&咨询集团Price Water House Coopers普华永道,、Exness、FXCM等也申请并获得了作为“塞浦路斯投资公司”（CIF）的经营许可，还有许多其他大型公司也在此设立了HQ总部。

“CySEC 于英国的FCA 和澳大利亚ASIC一样，在知名度，可信度和透明度方面都名列前茅。事实上，我们发现它处理客户投诉比其他监管都更快、更高效。KlipC 研究分析师 Larry Ho 表示：“今年CySEC 将对其塞浦路斯总部的零售经纪商进行实地考察，以审查MiFID II 合规措施，这是其他监管机构更应该频繁去做的事情，以确保经纪商严格遵守他们的法律框架。”

监管机构不仅要经常审查会计措施，还要审查营销渠道和经纪商向投资者推送的内容，以确保这些内容不具有误导性，尤其是涉及复杂的衍生工具时。 随着网络发达和在线人数的增多，聊天群组和 Facebook/Telegram 成为经纪商营销和推广的核心渠道，经纪商和监管机构通常很难监控和区分哪些销售方式为合规，哪些不合规，所以CySEC在落实监督政策时获取了重大投资者的信任和认可。



在过去几年中，FXCM、Investium、OEXN、Swissquote等知名金融公司均获得了CySEC的牌照。 尤其注意的是，许多澳大利亚本土经纪商如Pepperstone、IC Markets也纷纷申请成为CySEC CIF。

“CySEC 在保护投资者的利益方面处于各大监管机构中领先地位，它于 2018 年 6 月采用 ESMA 的措施降低杠杆率，这比澳大利亚 ASIC（于 2021 年采用）提前了3年。目前， CySEC 正在对经纪商例行检查，以确保不会发生营销误导和违规推广。从这个意义上说，在 CySEC 监管下账户的交易者应该感受到全面得保护。此外，CySEC 和 FCA 仍然是在企业清算危机时为投资者提供强有力保险的两大监管机构。CySEC 和英国 FCA 还要求经纪商向公司注入至少 73万欧元的股本，并在任何时候都不能少于这个金额，同时还要有“K-Factor”风险要求的额外资本。而ASIC 的要求较低，根据当前费率约为67万美元。” 基金分析师 Joe Lim 表示。



塞浦路斯证券交易委员会正密切监控在塞浦路斯注册的经纪商的活动，强制要求塞浦路斯运营的实体办事处必须设有风险部门、运营部门、主管、销售部门以及法律合规部门。 这些做法在澳大利亚等司法管辖区较为宽松，因澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）监管机构要求实际办事处的员工人数较少。

办公室人力资源要求



回顾过去10年该行业发生的巨大变化，对于投资者和交易者来说，好消息是衍生品行业将设置更多准入壁垒来管理和保护投资者。 FCA、ASIC 和 CySEC 等金融监管机构每月都会吊销和暂停不合规经纪商的执照。 从事不当商业行为的经纪商将被处以巨额罚款。CySEC 在今年4 月对 ITrade Global 处以 100 万欧元的罚款。 其次，Metaquotes迈达克等技术和平台提供商在向经纪商发放软件许可证时也更加严格。 KlipC 数据还表明，通过交易获取利润的交易者数量也在逐渐增加，尤其使用较低杠杆、较低交易手数但账户余额偏大的客户。

FCA/ASIC/Cyprus对照表



总而言之，当我们看到这三个监管机构之间的对比时，会发现它们非常相似，都是通过严格的措施来保护投资者利益。 但事实上，包括当前 FCA 和 AFSL 持有者在内的许多现有经纪商对 CySEC 牌照的持续需求意味着散户投资者对 CySEC 的信心将在未来几年继续增长。 业内主要技术和媒体公司，如 Metaquotes、IFXEXPO、trading.live、myFXbook 均已在塞浦路斯设立了总部和办事处，未来几个月还将有更多企业将重心和监管放在塞浦路斯。