期权波动率一般用来衡量指数的波动情况，也就是说，当指数涨跌幅变化较大时，其波动率就会增加，反之，其波动率就会降低。本文来源于摆渡：期权懂为什么看涨期权和看跌期权隐含波动率相同？

理论上，同一标的同一行权价格的看涨及看跌期权拥有相同的隐含波动率，否则将会产生无风险套利机会。期权平价关系说明同一行权价格的看涨及看跌期权将有同涨和同跌的现象。如果隐含波动率不相同，或隐含波动率的变化不一致，则将导致看涨与看跌价格的涨跌幅度不一样，违背了期权平价关系，将造成无风险套利的机会。因此同一标的同一行权价格的看涨及看跌期权拥有相同的隐含波动率。

看涨期权怎么操作？1.选择合适的标的资产

在进行看涨期权交易时，首先要选择一个合适的标的资产。一般来说，我们可以选择一些高成长性的互联网、医疗等领域的大公司的股票作为标的资产。因为这些公司往往会有更高的增长潜力，有望在未来市场价格上涨。

2.选择合适的到期时间

在选择看涨期权时，我们还需要考虑到期时间。一般来说，如果您认为未来市场价格将在短期内上涨，您可以选择到期时间较短的期权。相反，如果您认为未来市场价格将在较长时间内上涨，您可以选择到期时间较长的期权。

看跌期权怎么操作？

当投资者预期市场价格将快速下跌，可以买入看跌期权。买入看跌期权可以避免因价格上涨而扩大损失，同时用较少的资金获得价格下跌时更大的收益，毕竟期权可以看涨,也可以看跌,所以还有很大的操作空间,也因此获得了投资者的青睐。

期权隐含波动率是什么？

期权隐含波动率是指市场中权利金蕴含的波动率，是将某一期权合约的成交价及其他几个参数输入期权定价模型，通过试错法计算而来。反映的是市场对波动率的看法。当隐含波动率上升，代表投资者预期期货价格波动将扩大，因此权利金也会上涨；反之权利金则会下跌。

隐含波动率受市场买卖力量的影响，与历史波动率未必相同。某一月份期货只有一个历史波动率，但其隐含波动率却很多。不同执行价格的看涨期权、看跌期权的隐含波动率都不尽相同。

期权波动率微笑是什么？

所谓波动率微笑是指虚值期权和实值期权的波动率高于平值期权的波动率，使得波动率曲线呈现出中间低两边高的向上的半月形，形似一个微笑的嘴形，故称为波动率微笑。通常在海外外汇期权市场，我们更多会看到波动率微笑现象。