隐含波动率可以理解为市场对未来实际波动率的预期值，投资者认为未来行情有较大不确定性或是会有意外波动时，就会更积极的买入期权避险，从而抬高期权价格，表现在市场上，就是隐含波动率的不断上升，反之则下跌。本文来源于摆渡：期权懂什么是期权隐含波动率？

隐含波动率是根据期权市场价格反推出的波动率。它是市场参与者根据期权价格和其他市场信息通过期权定价模型（如Black-Scholes模型）计算得出的。隐含波动率反映了市场对未来标的资产价格波动的预期，是期权交易者对未来波动性的估计。隐含波动率较高表示市场对标的资产价格波动性的预期较大。

如果已实现波动率高于预测波动率，那么卖出波动率策略将亏损，反之买入波动率策略赚钱。

如果已实现波动率低于预测波动率，那么卖出波动率策略将赚钱，反之买入波动率将亏钱。

其实，了解了这些不同的期权波动率，对于我们期权交易很有帮助，包括我们在发现期权市场的波动率套利机会等。

期权隐含波动率有什么策略？时间价值策略：

日历价差： 通过同时卖出一个短期限的期权，买入一个较长期限的相同行权价格的期权。适用于预期短期内波动较小，但在较长期限内可能会有较大的价格波动。

方向中性策略：

铁蝶式： 同时卖出一个低行权价格的认购和认沽期权，买入较远行权价格的相应认购和认沽期权。适用于预期价格将在一定范围内波动。

期权隐含波动率重要吗？

隐含波动率在期权定价模型中对于期权价格的影响非常重要。当期权价格中的隐含波动率增加时，期权价格也会相应增加；反之亦然。因此，市场参与者可以使用隐含波动率来确定期权价格是否低估或高估。

此外，隐含波动率还可以用于计算期权的风险敞口。如果投资者购买的期权的隐含波动率高于实际波动率，那么投资者就拥有更大的风险敞口，因为他们所持有的期权在未来的价格波动中可能受到更大的影响。

期权交易要怎么做？

加仓是指在价格上涨或者市场行情向好的情况下，投资者增加持有的头寸。这样可以进一步提高投资收益。

减仓是指在价格下跌或者市场行情不佳的情况下，投资者减少持有的头寸。这样可以降低投资风险。

平仓是指投资者完全清仓，将所有持有的头寸卖出。这通常发生在投资目标达到或者市场行情不利的情况下。

期权交易技巧

1.看大涨大跌，选择虚值合约(权利金较低，杠杆高，大趋势把握准确的话，带来合约涨跌幅度更大)

2.看小涨小跌，选择轻度实值合约(权利金适中，能更好捕捉50ETF价格小幅变化带来的利润)