至于基础回归中加入了年份与行业固定效应,在bootstrap检验中如果加入这两个固定效应结果都是红叉,并且区间包含零,这可能表明你的模型在这方面存在一些问题。有几种可能的原因和解决方法:
共线性: 固定效应可能与其他变量存在共线性。你可以尝试通过计算方差膨胀因子(VIF)来检查共线性,并考虑删除一些共线性较高的变量。
过度拟合: 在基础回归中加入太多的控制变量可能导致过度拟合,从而在bootstrap检验中得到不稳定的结果。考虑使用更简单的模型,避免加入过多的控制变量。
模型规范化: 考虑使用一些规范化方法,如LASSO或Ridge回归,以减小固定效应的影响。
其他模型检验: 进行其他模型诊断,如异方差性检验、残差分析等,以确认模型的合理性。