培训课件


关注内幕交易问题

目前证监会对内幕交易查处较严，且都是异地机关交叉调查取证。调查时，项目组人员均会被问询一遍，并检查个人手机、工作电脑和工作邮箱。确实有证据的将移交公安局经侦大队，要求项目组人员配合取证。

项目组报会材料中需要有内幕知情人信息表和中登公司的查询记录，范围包括项目参与人（上市公司，交易对方，各中介机构主要签字人员）及其直系亲属（父母、配偶和年满18岁子女）。查询时间范围为停牌前的6个月至复牌（预案提交），复牌至二董后公告（草案提交）。

项目最好不出现交易行为，如果出现交易行为则需购买机构和个人出具说明材料或承诺，上市公司和律师也要出具相关解释说明。因此，为避免给项目带来麻烦，停牌前一定要确保不泄露内幕消息和无人买卖上市公司股票（国企要走内部决策流程，信息难以保密，上市公司董秘可提前集中开会声明问题严重性）。如果股价发生异动（超过大盘和自身板块20%），则需要专门解释说明股价异动与本次重组内幕消息无关。