上市企业股价崩盘风险、数据代码收益率周收益率（2009-2022）面板数据excel或stata

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收藏 2023-11-01

上市企业股价崩盘风险、收益率、周收益率（2009-2022）面板数据excel或stata

股价崩盘风险一般以考虑现金红利再投资的周收益率与按市值加权的周收益率进行回归以及计算。其中，按市值加权的周收益率又分为按总市值加权与按流通市值加权。

谢德仁等(2016)发表于《管理世界》的《控股股东股权质押是潜在的“地雷”吗?——基于股价崩盘风险视角的研究》一文并未说明使用的指标是按总市值加权还是按流通市值加权。

罗进辉和杜兴强(2014)发表于《会计研究》的《媒体报道、制度环境与股价崩盘风险》一文认为对于市场的周收益率应当以按行业分的流通市值加权认定。

方便起见，本文对个股与市场周收益率的界定如下。1、个股的周收益率：使用CSMAR提供的考虑现金红利再投资的周个股回报率数据作为个股的周收益率指标。2、市场的周收益率：不以按行业分的流通市值加权认定市场的周收益率，而是直接使用CSMAR提供的考虑现金红利再投资的周市场回报率(流通市值加权平均法) 数据作为市场的周收益率指标。

附件一：原始数据

包括考虑现金红利再投资的周个股回报率和考虑现金红利再投资的市场周收益数据

附件二：测算code

为上述股价崩盘风险的stata代码实现，do file

附件三：上市企业股价崩盘风险

时间：2009-2022

具体指标包括：

Stkcd [证券代码] -
Year [交易年度] -
NCSKEW_Mdeq [NCSKEW(分市场等权平均法)] -
NCSKEW_Mdos [NCSKEW(分市场流通市值平均法)] -
NCSKEW_Mdtl [NCSKEW(分市场总市值平均法)] -
NCSKEW_Cmdeq [NCSKEW(综合市场等权平均法)] -
NCSKEW_Cmdos [NCSKEW(综合市场流通市值平均法)] -
NCSKEW_Cmdtl [NCSKEW(综合市场总市值平均法)] -
DUVOL_Mdeq [DUVOL(分市场等权平均法)] -
DUVOL_Mdos [DUVOL(分市场流通市值平均法)] -
DUVOL_Mdtl [DUVOL(分市场总市值平均法)] -
DUVOL_Cmdeq [DUVOL(综合市场等权平均法)] -
DUVOL_Cmdos [DUVOL(综合市场流通市值平均法)] -
DUVOL_Cmdtl [DUVOL(综合市场总市值平均法)] -
CRASH_Mdeq [CRASH(分市场等权平均法)] -
CRASH_Mdos [CRASH(分市场流通市值平均法)] -
CRASH_Mdtl [CRASH(分市场总市值平均法)] -
CRASH_Cmdeq [CRASH(综合市场等权平均法)] -
CRASH_Cmdos [CRASH(综合市场流通市值平均法)] -
CRASH_Cmdtl [CRASH(综合市场总市值平均法)] -
Wweeks [交易周数] - 当年实际交易周数。
MarketType [市场类型] - 1=上证A股市场；2=上证B股市场；4=深证A股市场；8=深证B股市场；16=创业板；32=科创板；64=北证A股市场。
Nnindcd [行业代码] - 年末该股票所属证监会行业2012版。
Status [交易状态] - 年末该股票的状态，A=正常交易；B=ST；C=PT；D=*ST；T=退市整理期。

整理号的面板数据，excel或stata

附件四：数据合集

包括附件1-3

附件列表

1698847598355.jpg

原图尺寸 136.89 KB